خيارات التداول صعبة

هل من الصعب تداول الخيارات أكثر من خيارات الاتصال؟

كل من وضع ودعوة تداول الخيارات هي عن نفس المستوى من الصعوبة. ومع ذلك، قد يكون وضع الخيارات أكثر صعوبة في الربح من التداول من خيارات الاتصال.

يتطلب الاستثمار في الخيارات فهم شامل ليس فقط لسوق الخيارات، ولكن السوق للأصل الذي يقوم عليه الخيار. وعموما، فإن الاستثمار في خيارات من أي نوع صعب نوعا ما ويأخذ قدرا كبيرا من التعليم والبحث لأداء جيدا. الخيارات هي نوع من المشتقات التي تنطوي على الحق في شراء (للمكالمات) أو بيع (لوضع) مبلغ محدد مسبقا من الضمان الأساسي بسعر محدد سلفا لفترة محددة من الزمن.

زيادة الخيارات في القيمة عندما ينخفض ​​المخزون أو الأصل الأساسي في السعر. فالاستفادة من الأوراق المالية، ولا سيما المخزونات، التي تنخفض في الأسعار، هي أصعب من الاستفادة من ارتفاع أسعار الأسهم. في المتوسط، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (دجيا) نحو 8٪ سنويا منذ أوائل القرن العشرين. وهذا يعني أن الاحتمالات هي ضد البائعين قصيرة. ويمكن كسب الأرباح، ولكنها تميل إلى أن تكون قصيرة الأجل؛ يجب أن يكون المستثمرون ذكيا.

يمكن استخدام خيارات وضع كجزء من انتشار و سترادل، ضمن مجموعة من استراتيجيات الخيار الأخرى.

ليس كل اللاعبين في السوق لخيارات وضع هبوطي على الأصول الأساسية. بعض الذين يعتقدون أن الأصول الأساسية سوف تزداد في السعر قد تبيع خيارات عارية وضع، وتعريض أنفسهم لمخاطر غير محدودة ومحدودية الربح مع الآمال في أن انخفاض الخيارات وضع الخيارات وأنها قد شرائها مرة أخرى بسعر أقل. عارية بيع الخيار هو محفوفة بالمخاطر للغاية. إذا كان البائع من خيار وضع عارية تواجه أسعار تتحرك الأساسية أعلى، وقال انه أو انها يجب شراء الخيار أو الكامنة، والعودة في السوق المفتوحة بسعر أعلى من أجل وقف الخسائر من تصاعد.

وقد يستخدم آخرون استراتيجيات تهدف إلى عدم القيام بأي شيء أكثر من الاستفادة من القيمة الزمنية التي يوفرها خيار الشراء أو كجزء من نظام انتشار التقلبات. هناك العديد من المشاركين في سوق الخيارات المختلفة مع توقعات السوق المختلفة، مع التركيز على بيانات مختلفة.

خيارات أساسيات تعليمي.

في الوقت الحاضر، العديد من المحافظ المستثمرين تشمل استثمارات مثل صناديق الاستثمار المشترك والأسهم والسندات. ولكن مجموعة متنوعة من الأوراق المالية لديك تحت تصرفكم لا تنتهي هناك. نوع آخر من الأمن، والمعروف باسم الخيارات، ويعرض عالما من الفرص للمستثمرين المتطورة الذين يفهمون كل من الاستخدامات العملية والمخاطر الكامنة المرتبطة بهذه الفئة الأصول.

وتكمن قوة الخيارات في تنوعها وقدرتها على التفاعل مع الأصول التقليدية مثل الأسهم الفردية. أنها تمكنك من التكيف أو ضبط الموقف الخاص بك وفقا لكثير من حالات السوق التي قد تنشأ. على سبيل المثال، يمكن استخدام الخيارات كتحوط فعال ضد تراجع سوق الأسهم للحد من الخسائر الهبوطية. يمكن وضع خيارات لاستخدامها لأغراض المضاربة أو أن تكون متحفظة للغاية، كما تريد. ولذلك، يفضل وصف الخيارات على أنها جزء من استراتيجية أكبر للاستثمار.

ولكن هذا التنوع الوظيفي لا يأتي دون تكاليفه. الخيارات هي الأوراق المالية المعقدة ويمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر للغاية إذا ما استخدمت بشكل غير صحيح. هذا هو السبب، عندما خيارات التداول مع وسيط، سوف غالبا ما تأتي عبر إخلاء المسؤولية مثل ما يلي:

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة للجميع. يمكن أن يكون تداول الخيارات مضاربا في طبيعته ويحمل مخاطر كبيرة من الخسارة. الاستثمار فقط مع رأس المال المخاطر.

الخيارات تنتمي إلى مجموعة أكبر من الأوراق المالية المعروفة باسم المشتقات. وقد ارتبطت هذه الكلمة مع المخاطر المفرطة، ولها القدرة على تحطم الاقتصادات. ومع ذلك، فإن هذا التصور مفرط بشكل عام. كل "المشتقة" تعني أن سعرها يعتمد على، أو مشتقة من ثمن شيء آخر. وبهذه الطريقة، والنبيذ هو مشتق من العنب. الكاتشب هو مشتق من الطماطم (البندورة). الخيارات هي مشتقات الأوراق المالية - قيمتها تعتمد على سعر بعض الأصول الأخرى. هذا هو كل الوسائل المشتقة، وهناك العديد من أنواع مختلفة من الأوراق المالية التي تندرج تحت مشتقات الاسم، بما في ذلك العقود الآجلة، العقود الآجلة، المقايضة (التي هناك أنواع كثيرة)، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. في أزمة عام 2008، كان الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ونوع معين من المبادلة التي تسببت في المتاعب. وكانت الخيارات إلى حد كبير بلا لوم. (انظر أيضا: 10 استراتيجيات الخيارات التي يجب معرفتها.)

معرفة كيفية عمل الخيارات بشكل صحيح، وكيفية استخدامها بشكل مناسب يمكن أن تعطيك ميزة حقيقية في السوق. إذا كانت طبيعة المضاربة للخيارات لا تناسب أسلوب حياتك، لا توجد مشكلة - يمكنك استخدام الخيارات دون المضاربة. حتى إذا قررت عدم استخدام الخيارات، ومع ذلك، فمن المهم أن نفهم كيف الشركات التي كنت تستثمر في استخدامها. وسواء كان الهدف من ذلك هو التحوط من مخاطر معاملات الصرف الأجنبي أو إعطاء الموظفين ملكية في شكل خيارات الأسهم، فإن معظم المواطنين متعددي الجنسيات يستخدمون اليوم خيارات في شكل أو بآخر.

هذا البرنامج التعليمي سوف أعرض لكم أساسيات الخيارات. نضع في اعتبارنا أن معظم التجار الخيارات لديها سنوات عديدة من الخبرة، لذلك لا نتوقع أن تكون خبيرا على الفور بعد قراءة هذا البرنامج التعليمي. إذا لم تكن معتادا على كيفية عمل سوق الأوراق المالية، قد ترغب في التحقق من أساسيات الأسهم الأساس أولا.

كيفية البدء خيارات التداول.

والخيار هو عقد يقول إن لديك الحق في شراء أو بيع أصل بسعر معين في أي وقت قبل تاريخ معين، ولكنك لست ملزما بذلك. يتم فصل الخيارات إلى "دعوة" و "وضع". مع خيار الاتصال، لديك الحق في شراء الأصول بسعر معين قبل دات معين. يمكنك شراء هذا الخيار إذا توقعت أن ترتفع قيمة الأصل قبل ذلك التاريخ، حتى تتمكن من شرائه بتكلفة أقل. خيار وضع هو العكس. إنك تشتري الحق في بيع مادة عرض، مما قد يكون مفيدا إذا كنت تعتقد أن سعر ذلك الأصل سينخفض ​​قبل تاريخ معين. هذه هي العملية الأساسية لخيارات التداول، على الرغم من أنها عملية معقدة جدا وخطرة للغاية. إذا كنت مهتما بهذا الاستثمار عالي المخاطر، تأكد من أن تأخذ الوقت لتثقيف نفسك والاستثمار فقط مع رأس المال المخاطر.

الخطوات تحرير.

الجزء الأول من أربعة:

الجزء الثاني من أربعة:

التحضير لخيارات التجارة تحرير.

الجزء الثالث من أربعة:

الخطوات الأولى مع خيارات التداول تعديل.

الجزء الرابع من أربعة:

الانتقال إلى خيارات تداول الخيارات المتقدمة.

المجتمع Q & أمب؛ A.

وقف الخسارة هو إستراتيجية جيدة لمنع الخسائر عند التداول بأي ضمان. فهو يعطي التاجر القدرة على الربح من التجارة حتى يصبح غير مربح لدرجة معينة، عند هذه النقطة تغلق الصفقة. وهي متفوقة على وقف الخسارة الثابتة في أنه ليس من الضروري إعادة تعيين كل مرة يتغير اتجاه حركة السهم. وسواء كانت أو لم تكن أفضل استراتيجية سوف تعتمد على وضعك وظروف السوق.

تعديل الفيديو.

تحذيرات تعديل.

ذات صلة ويكيهوس تحرير.

كسب دخل منتظم من الاستثمار في الأسهم عن طريق توزيع الأرباح.

استثمار مبالغ صغيرة من المال بحكمة.

تحليل خيارات الأسهم.

فهم الخيارات الثنائية.

التجارة الخيارات الثنائية.

احسب معدل النمو السنوي للنسب المئوية.

خبير مراجعة بواسطة:

تم مراجعة هذا الإصدار من كيفية البدء في خيارات التداول من قبل مايكل R. لويس في 18 سبتمبر، 2017.

خيارات التداول في السوق الهندي.

المشاركات الاخيرة.

أفضل 10 أسئلة للمبتدئين & # 8217؛ حول الخيارات؟

كيف تتعلم خيارات التداول؟

نيفتي تحليل أسبوعي لأسعار السعر - 14-أكتوبر -2018.

احدث التعليقات.

تصفح حسب العلامات.

هل تداول الخيارات صعب؟

في الآونة الأخيرة، سألني تاجر الذي هو جديد على خيارات التداول & # 8211؛ & # 8220؛ يبدو أنه من الصعب صياغة نظام تداول مناسب للخيارات. أولا يجب على المرء أن يخلق وجهة نظر على السوق بمعنى النطاق العريض أو تتجه (صعودا أو هبوطا). بعد ذلك، وبالنظر إلى تقلب واحد لديه لتحديد استراتيجية الخيارات الصحيحة. ثم هناك الكثير من أسعار الإضراب المتاحة حتى اتخاذ قرار آخر لتحديد سعر الإضراب الصحيح & # 8221؛.

كان ردي عليه & # 8211؛ كل النقاط التي ذكرتها صالحة.

يمر السوق من خلال مراحل مختلفة ويجب أن يكون لدينا أدوات لكل مرحلة. يمكن لأداة واحدة & # 8217؛ ر تناسب كل مكان. الاستراتيجيات التي تعمل في السوق ذات النطاق العريض، يفشل في سوق تتجه لطيفة والعكس بالعكس.

وينطبق الشيء نفسه على الخيارات أيضا.

معظمنا نعرف أن السوق لا يزال في 3 اتجاهات & # 8211؛ صعودا وهبوطا ولا اتجاه أي رانجيبوند .. والخروج من هذه المراحل 3، يقضي السوق 40 إلى 50٪ الوقت في مجموعة أو خطوة جانبية. لسوء الحظ، تداول الأدب ومعظم الناس دون & # 8217؛ ر نتحدث كثيرا عن استراتيجيات لسوق النطاق العريض. عندما السوق هو رونغبوند واحد يحاول تنفيذ استراتيجية الاتجاه الاتجاه (مثل ماسد مقرها، المتوسط ​​المتحرك الخ الخ)، ثم بالتأكيد سوف تبقي ضرب توقف.

لذلك كيف لتحديد الحالة الراهنة للسوق يجب أن يكون الأساس لأي نوع من التداول. إذا كان أي شخص جاد في التداول ثم هذا ينبغي أن يكون أول شيء للتعلم (تعلمت ذلك من خلال طريق صعب من خلال دفع الكثير من رسوم توتيون إلى السوق).

وأوافق على أن تداول الخيارات ليس مستقيما مثل الأسهم أو العقود الآجلة ولكن مقدار المرونة التي يعطيها لإدارة المخاطر، يجعل من المجدي أن تأخذ الألم لفهم ذلك. ونعم، يمكنك تطوير العديد من استراتيجيات التداول. ليس من الصعب، نقدم أننا نأخذ خطوة واحدة في وقت واحد واتبع تسلسل منطقي لاتخاذ القرارات.

تداول الخيارات يعطينا الكثير من المرونة التي يمكننا تداول جميع ظروف السوق 3 مع مخاطر محدودة. إنفاكت، بعض الاستراتيجيات يمكن أن تكون كبيرة استراتيجية عطلة التداول حيث ش فتح التجارة مع مخاطر محددة جيدا والسماح فقط تشغيلها حتى انتهاء دون مراقبة ذلك يوميا. يتم تعريف المخاطر الخاصة بك بشكل جيد.

يمكن للمرء أن يقول أن وضع النظام ستوبلوس يعتني بها لمخزون / التجارة المستقبلية كذلك ولكن هناك حالات عندما أمر ستوبلوس قد لا يتم تنفيذها، إذا لم يتم تداول سعر الزناد من قبل السوق .. هذا النوع من المخاطر غير موجود في استراتيجية خيار مدروسة جيدا.

فيما يلي الخطوات التي سوف أقترح لتطوير استراتيجية التداول الخيار.

1) تحديد الاتجاه الحالي للسوق & # 8211؛ أعلى أو أسفل أو جانبي.

2) البدء في تحديد حالة السوق واحد والعثور على استراتيجية الخيار المناسب لذلك.

3) كتابة القاعدة الخاصة بك لإعداد أو شرط مسبق، دخول، خروج ستوبلوس، خروج الهدف، وقف زائدة.

4) باكتست ذلك .. وتحليل النتائج.

5) إذا كانت النتائج غير مقبولة حاولت تحسين القواعد واختبارها مرة أخرى ..

خيارات التداول: كيفية استخدام استراتيجيات الخيارات الأساسية.

النقاط الرئيسية.

في هذه الدفعة النهائية من سلسلة من جزأين، ونحن مراجعة استراتيجيات التداول الخيارات الأساسية وكيف يمكن استخدامها.

اكتشاف المزيد عن المكالمات الطويلة، والمكالمات القصيرة، يضع طويلة ووضع قصيرة.

معرفة كيف يمكنك تحديد سعر الإضراب للخيار الخاص بك اعتمادا على مستواك من الصعود أو الهبوط.

في الجزء الأول من هذه السلسلة، الشروع في العمل مع الخيارات، ناقشنا أساسيات الخيارات مثل المصطلحات والحقوق والالتزامات، والاهتمام المفتوح، والتسعير، والمشاعر ودورات انتهاء الصلاحية. الآن حان الوقت لوضع بعض من هذه المعرفة الجديدة للعمل من خلال دراسة بعض استراتيجيات التداول الخيارات الأساسية وكيف يمكن استخدامها.

صعودي مقابل استراتيجيات تداول الخيارات الهبوطية.

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

المكالمات الطويلة.

ربما، أبسط استراتيجية الخيار لفهم (وإن لم يكن بالضرورة أبسط التي لتحقيق الربح) قد تكون تجارة الدعوة طويلة. وغالبا ما تكون تجارة المكالمة الطويلة استراتيجية الخيار الأول التي يستخدمها المستثمرون عندما يقررون الدخول في خيارات التداول. لسوء الحظ، يمكن أن تكون المكالمات الطويلة في كثير من الأحيان صعبة للتجارة بشكل مربح. ومع ذلك، فمن الجيد مناقشة الاستراتيجية لأنها تساعد على وضع الأساس لاستراتيجيات الخيارات الأكثر تعقيدا.

خيار المكالمة الطويلة هو استراتيجية صاعدة، ولكن على عكس تجارة الأسهم طويلة، عليك عموما أن تكون على حق أكثر من مجرد اتجاه الأسهم الأساسية لتكون مربحة. وكما ناقشنا في الجزء الأول من هذه السلسلة، فإن سعر الخيار يستند إلى العديد من المكونات. ثلاثة من هذه المكونات هي: (1) نوع الخيار (الدعوة مقابل وضع)، (2) سعر الإضراب من الخيار و (3) مقدار الوقت حتى تنتهي صلاحية الخيار. للربح على تجارة المكالمة طويلة، سوف تحتاج إلى أن تكون على حق حول اتجاه حركة سعر السهم الأساسي وعدد النقاط التي يتحرك في هذا الاتجاه، وكذلك كم من الوقت يستغرق لجعل هذه الخطوة. في بعض الأحيان، يمكن أن تكون مربحة إذا كنت على حق على اثنين من هذه البنود الثلاثة، ولكن الاتجاه وحده يكاد لا يكفي أبدا.

قبل أن تقرر الدخول في أي استراتيجية الخيار، من المهم أن تفعل بعض العمليات الحسابية البسيطة للعثور على أقصى قدر من الأرباح، والحد الأقصى الخسارة ونقاط التعادل (سعر الأسهم الأساسية / مؤشر حيث لا يوجد مكسب ولا خسارة) للتجارة . صيغة هذه الحسابات على تجارة المكالمة طويلة (بافتراض أن يتم الاحتفاظ بالموقف حتى انتهاء الصلاحية) والتصوير البصري للرسم البياني للربح والخسارة موضح أدناه:

لونغ 1 شيز جان 50 اتصل @ $ 3.

أقصى كسب = غير محدود.

الحد الأقصى للخسارة = 300 دولار (3.00 قسط علاوة تدفع 100 سهم لكل عقد)

نقطة التعادل = 53 (50 ضربة السعر + 3.00 الخيار قسط)

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

ملاحظة: الرسم البياني يصور الاستراتيجية عند انتهاء الصلاحية.

كما ترون، في حين أن الحد الأقصى للخسارة المحتملة على تجارة المكالمة طويلة هو الثمن المدفوع للخيار، وإمكانية الربح الصعودي غير محدود من الناحية النظرية. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أنه نظرا لأن العمر الافتراضي محدود، فإن المخزون الأساسي سوف يحتاج إلى التحرك بما فيه الكفاية لتغطية تكلفة الخيار وتعويض التآكل في القيمة الزمنية وربما تعويض التغيرات في التقلبات. هذه العوامل تعمل ضد مالك خيار طويل، مما أدى إلى سيناريو الربح والخسارة أكثر صعوبة مما كنت اعتقد.

مكالمات قصيرة.

على الرغم من أنني لا أوصي باستخدام مكالمات قصيرة (عارية)، وأنها ستكون غير مناسبة بشكل خاص للتجار الخيار عديمي الخبرة أو التجار دون رأس المال المخاطر الكبيرة، وأعتقد أنه من المفيد لتوضيح كيفية بيع مكالمة يخلق سيناريو الربح والخسارة وهذا هو بالضبط عكس النداء الطويل. إليك مثال على ذلك:

شورت 1 شيز جان 50 اتصل @ $ 3.

الحد الأقصى للمكاسب = 300 دولار (قيمة الخيار 3.00 المستلمة × 100 سهم لكل عقد)

الحد الأقصى للخسارة = غير محدود.

نقطة التعادل = 53 (50 ضربة السعر + 3.00 الخيار قسط)

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

ملاحظة: الرسم البياني يصور الاستراتيجية عند انتهاء الصلاحية.

ملاحظة: الرسم البياني يصور استراتيجية عند انتهاء الصلاحية. كشف التداول (عارية) التجارة هو موقف محفوف بالمخاطر للغاية، لأنه في حين أن الربح (إذا كان السهم ينخفض ​​في السعر) يقتصر على قسط تلقى في الوقت الذي يتم بيع الخيار، غير محدود. للدخول في تجارة المكالمة غير المكشوفة، ستحتاج إلى أعلى مستوى للموافقة على الخيارات المتوفرة في شواب (المستوى 3)، ويجب أن يكون لديك أموال كبيرة لتلبية متطلبات الهامش الأعلى لهذه الإستراتيجية.

وعلى غرار تجارة المكالمة الطويلة، فإن التجارة طويلة الأمد واضحة إلى حد ما. على الرغم من أن الصفقات طويلة المدى يمكن أن يكون من الصعب التجارة مربحة، فإنه من المجدي أيضا لمناقشة استراتيجية كأساس لاستراتيجيات الخيار أكثر تعقيدا.

الخيار الطويل هو استراتيجية هبوطية، ولكن على عكس تجارة الأسهم قصيرة، عليك عموما أن تكون على حق أكثر من مجرد اتجاه الأسهم الأساسية من أجل أن تكون مربحة. كما هو الحال مع المكالمات الطويلة، لتكون مربحة، وسوف تحتاج إلى أن تكون على حق حول اتجاه حركة سعر السهم وحجم والإطار الزمني. يمكنك أحيانا أن تكون مربحة إذا كنت على حق على اثنين من هذه البنود الثلاثة، ولكن الاتجاه وحده يكاد لا يكفي أبدا.

كما هو الحال مع المكالمات طويلة، قبل أن تقرر لدخول التجارة طويلة وضع، تأكد من العثور على أقصى قدر من الأرباح، والحد الأقصى الخسارة ونقاط التعادل. يتم توضيح صيغة هذه العمليات الحسابية على صفقة طويلة وصورة مرئية لرسم بياني للربح والخسارة أدناه:

لونغ 1 شيز جان 50 بوت @ $ 3.

أقصى كسب = 4،700 $ (50 سعر الإضراب - 3.00 قسط الخيار × 100 سهم لكل عقد)

الحد الأقصى للخسارة = 300 دولار (3.00 قسط علاوة تدفع 100 سهم لكل عقد)

نقطة التعادل = 47 (50 سعر الإضراب - 3.00 قسط الخيار)

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

ملاحظة: الرسم البياني يصور الاستراتيجية عند انتهاء الصلاحية.

كما ترون، في حين أن الحد الأقصى للخسارة المحتملة على التجارة طويلة وضع هو الثمن المدفوع للخيار، وإمكانية الربح، كما ينخفض ​​السهم في السعر، هو كبير. ومع ذلك، نأخذ في الاعتبار أنه لأن الخيار له عمر محدود، فإن المخزون الأساسي تحتاج إلى التحرك إلى أسفل بما فيه الكفاية لتغطية تكلفة الخيار وتعويض التآكل في القيمة الزمنية، وربما حتى التغيرات في التقلب. هذه العوامل تعمل ضد مالك خيار طويل، مما أدى إلى سيناريو الربح والخسارة أكثر صعوبة مما كنت اعتقد.

يضع قصيرة.

على الرغم من أن قصيرة (عارية) يضع ليست تماما محفوفة بالمخاطر كما قصيرة (عارية) يدعو، فإنها لا تزال ليست استراتيجية للتجار خيار عديمي الخبرة أو التجار دون رأس المال المخاطر كبيرة. بيع وضع يخلق الربح والخسارة السيناريو الذي هو بالضبط عكس وضع طويلة. إليك مثال على ذلك:

شورت 1 شيز جان 50 بوت @ $ 3.

الحد الأقصى للمكاسب = 300 دولار (قيمة الخيار 3.00 المستلمة × 100 سهم لكل عقد)

أقصى خسارة = 4،700 $ (50 سعر الإضراب - 3.00 الخيار قسط × 100 سهم لكل عقد)

التعادل = 47 (50 سعر الإضراب - 3.00 قسط الخيار)

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

ملاحظة: الرسم البياني يصور الاستراتيجية عند انتهاء الصلاحية.

إن وضع التجارة غير المكشوفة هو موقف خطير للغاية، في حين أن الربح (إذا كان السهم يرتفع في السعر) يقتصر على القسط المستلم في الوقت الذي يباع فيه الخيار، فإن خطر الهبوط قد يزداد حتى يصل السهم إلى الصفر. للدخول في وضع التجارة غير المكتشفة، سوف تحتاج ليس فقط أعلى مستوى الموافقة على الخيار المتاحة في شواب (المستوى 3)، ولكن أيضا يجب أن يكون لديها أموال كبيرة لتلبية متطلبات الهامش عالية من هذه الاستراتيجية.

تحديد سعر المخالفة.

عند طرح الخيارات لأول مرة، لا يجد الكثير من المتداولين صعوبة كبيرة في فهم خصائص المخاطر / المكافآت للخيارات ولكن غالبا ما يجدون صعوبة في تحديد أسعار الإضراب التي يجب استخدامها. وسواء أكانت أسعار الإضراب هذه في، أو في، أو من أصل المال سوف تؤثر على حجم التحرك الأساسي اللازم للوصول إلى الربحية وأيضا تحديد ما إذا كانت التجارة يمكن أن تكون مربحة إذا ظلت الأسهم الأساسية دون تغيير. توضح الجداول أدناه كيفية هيكلة التداول على المدى الطويل أو القصير بشكل صحيح لتتناسب مع مستوى الصعود أو الهبوط.

على سبيل المثال، إذا كنت صعودي للغاية، قد تحتاج إلى النظر في المكالمات خارج المال (أوتم) طويلة أو في المال (إيتم) يضع قصيرة. نضع في اعتبارنا، وكلاهما يتطلب عموما تحركا صعوديا في المخزونات الأساسية من الحجم الشديد من أجل الوصول إلى الربحية. على النقيض من ذلك، إذا كنت صعودي قليلا فقط، قد تحتاج إلى النظر في المكالمات إيتم طويلة أو أوتم قصيرة يضع، والأخيرة التي يمكن أن تكون مربحة في بعض الأحيان مع عدم وجود حركة في المخزون الأساسي.

استراتيجيات الخيارات الصاعدة.

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

بنفس الطريقة، إذا كنت هبوطي للغاية قد ترغب في النظر خارج من المال (أوتم) طويلة يضع أو في المال (إيتم) المكالمات القصيرة. نضع في اعتبارنا، وكلاهما يتطلب عموما خطوة هبوطية من الحجم الهائل في الأسهم الأساسية من أجل الوصول إلى الربحية. على النقيض من ذلك، إذا كنت هبوطي قليلا فقط، قد تحتاج إلى النظر إيتم طويلة يضع، أو أوتم المكالمات القصيرة، وهذا الأخير الذي يمكن أن تكون مربحة في بعض الأحيان مع عدم وجود حركة في المخزون الأساسي.

استراتيجيات الخيارات الهبوطية.

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

كما هو الحال مع معظم استراتيجيات الخيارات، وكلما زادت الحركة الأساسية المطلوبة، كلما زادت الأرباح المحتملة، ولكن أيضا أقل احتمالا أن يتم تحقيق الربح. في حالة أوتم قصيرة يضع والمكالمات قصيرة أوتم، لأن الربحية ممكنة مع عدم وجود حركة في الأسهم الأساسية، فإن الربح المحتمل المرجح أن تكون صغيرة جدا. ومع ذلك، فإن المخاطر على هذه الصفقات عالية للغاية، وهذا هو السبب في أنني لا أوصي المكالمات المكشوفة أو يضع. استخدام فروق الائتمان هو بديل أكثر أمانا في حين أن توفير عموما فقط أقل قليلا الربح المحتملة.

نأمل أن تكون قد علمت الآن أنه يمكنك اتخاذ موقف صعودي أو هبوطي على أداة أساسية (الأسهم، صندوق التبادل المتداول [إتف] أو فهرس) باستخدام أي من المكالمات أو يضع. ببساطة يعتمد على ما إذا كنت تشتري أو بيعها أولا. مفهوم مهم آخر لفهم هو أنه عند إقران الأسهم والخيارات، لا تتغير معنوياتك على الأسهم الأساسية؛ كنت ببساطة استخدام الساق الخيار للاستراتيجية للتحوط موقفكم أو مساعدة على توليد دخل إضافي. يساعد الجدول أدناه على توضيح هذه النقطة.

الاقتران الأسهم والخيارات.

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

آمل أن يعزز هذا فهمك للخيارات. أرحب بتعليقاتك - سيؤدي النقر على الرموز الممتازة أو الإبهام أسفل الصفحة إلى السماح لك بالمساهمة بأفكارك.

الخطوات التالية.

عملاء شواب: اتصل بأخصائي التداول على الرقم 800-435-9050 للأسئلة أو سجل الدخول إلى مركز التعلم التجاري. ليس بعد عميل؟ تعرف على المزيد حول خدمات شواب التجارية.

هل كان هذا مفيدا؟

شحذ مهارات التداول الخاص بك مع التعليم لايف.

تابعنا على تويتر.

المحتويات ذات الصلة.

شواب لديه أدوات لمساعدتك على الاستعداد عقليا للتداول.

M-F، 8:30 صباحا - 9:00 مساء بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

الحصول على 500 الأسهم على الانترنت لجنة حرة وخيارات لمدة عامين.

خيارات تحمل مستوى عال من المخاطر وغير مناسبة لجميع المستثمرين. يجب تلبية متطلبات معينة لخيارات التجارة من خلال شواب. مع خيارات طويلة، قد تفقد المستثمرين 100٪ من الأموال المستثمرة. يجب أن يتم تداول الانتشار في حساب الهامش. وسوف تشمل استراتيجيات متعددة الساق عمولات متعددة. يرجى قراءة وثيقة الإفصاح عن الخيارات تحت عنوان "خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة" قبل النظر في أي معاملة خيار.

ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك فقدان رأس المال. وعادة ما تنطوي استراتيجيات التحوط والحماية على تكاليف إضافية ولا تضمن ربحا أو ضمانا ضد الخسارة.

الكتابة غير المكتشفة خيار وبيع قصيرة هي استراتيجيات التداول المتقدمة تنطوي على مخاطر محتملة غير محدودة، ويجب أن يتم في حساب الهامش.

وبغية البساطة، فإن الأمثلة الواردة في هذا العرض لا تأخذ في الاعتبار عمولات ورسوم المعاملات الأخرى، والاعتبارات الضريبية، أو متطلبات الهامش، وهي عوامل قد تؤثر تأثيرا كبيرا على النتائج الاقتصادية للاستراتيجيات المعروضة. يرجى الاتصال بمستشار ضريبي عن الآثار الضريبية المترتبة على هذه الإستراتيجيات. تتوفر الوثائق الداعمة لأي مطالبات أو معلومات إحصائية عند الطلب.

المعلومات المقدمة هنا هي لأغراض إعلامية عامة فقط، ولا ينبغي اعتبارها توصية فردية أو نصيحة استثمارية شخصية. قد لا تكون استراتيجيات الاستثمار المذكورة هنا مناسبة للجميع. ويحتاج كل مستثمر إلى مراجعة إستراتيجية استثمار لوضعه الخاص قبل اتخاذ أي قرار استثماري.

جميع تعبيرات الرأي قابلة للتغيير دون سابق إنذار ردا على تغير ظروف السوق. يتم الحصول على البيانات الواردة في هذه الوثيقة من جهات خارجية من مصادر تعتبر موثوقة. ومع ذلك، لا يمكن ضمان دقتها، اكتمالها أو موثوقيتها.

الأمثلة المقدمة هي لأغراض توضيحية فقط وليس المقصود منها أن تعكس النتائج التي يمكن أن تتوقع تحقيقها.

يتم رفع الأصوات إلى أعلى أو لأسفل طواعية من قبل القراء ولا يقصد بها اقتراح الأداء المستقبلي أو ملاءمة أي نوع حساب أو منتج أو خدمة لأي قارئ معين وقد لا تكون ممثلة لتجربة القراء الآخرين. عند العرض، تمثل أرقام التصويت لأعلى / لأسفل ما إذا كان الأشخاص قد وجدوا المحتوى مفيدا أو غير مفيد ولا يقصد به أن يكون شهادة. لن يتم نشر أي تعليقات أو تعليقات مكتوبة تم جمعها في هذه الصفحة. تشارلز شواب & أمب؛ Co.، Inc. وفقا لتقديرها الخاص إعادة تعيين عدد الأصوات إلى الصفر، وإزالة الأصوات التي يتم إنشاؤها بواسطة الروبوتات أو النصوص البرمجية، أو إزالة الوحدات المستخدمة لجمع التعليقات والتصويتات.

الوساطة المنتجات: لا فديك المؤمن • لا ضمان البنك • قد تفقد القيمة.

تقدم شركة تشارلز شواب مجموعة كاملة من خدمات الوساطة المالية والخدمات المصرفية والمالية من خلال شركاتها التابعة العاملة. الشركة التابعة للوسيط والتاجر، تشارلز شواب & أمب؛ (عضو سيبك)، تقدم خدمات ومنتجات الاستثمار، بما في ذلك حسابات الوساطة شواب. وتقدم الشركة المصرفية التابعة لها، وهي بنك تشارلز شواب (عضو فديك ومقرض تساوي الإسكان) خدمات الإيداع والإقراض والمنتجات. وقد يكون الوصول إلى الخدمات الإلكترونية محدودا أو غير متوفر أثناء فترات ذروة الطلب أو تقلبات السوق أو ترقية الأنظمة أو الصيانة أو لأسباب أخرى.

تم تصميم هذا الموقع لسكان الولايات المتحدة. خارج الولايات المتحدة. يخضع المقيمون لقيود خاصة بكل بلد. تعرف على المزيد حول خدماتنا للمقيمين خارج الولايات المتحدة.

© 2017 تشارلز ششواب & أمب؛ Co.، إنك، جميع الحقوق محفوظة. عضو سيبك. يحظر الوصول غير المصرح به. وسيتم رصد الاستخدام.