خيارات التداول استراتيجيات السوق الثور

أوبتيونسكسريس & راكو؛ الأسهم، الخيارات & أمب؛ العقود الآجلة.
التعليم المجاني & راكو؛ استراتيجيات الخيار الصعودي.
يخنق. الفراشات. الكندور. هذه الاستراتيجيات السبر الغريبة قد تعقد المفتاح للحصول على أقصى استفادة من محفظتك و [مدش]؛ وأنها قد لا تكون غريبة كما كنت تعتقد. قراءة ما يزيد على اثنتي عشرة استراتيجيات الخيار.
الصفحة الرئيسية & راكو؛ مركز التعليم & راكو؛ استراتيجيات الخيار الصعودي.
يمكن أن تكون استراتيجيات الخيارات هذه طرقا عظيمة للاستثمار أو الاستفادة من المراكز الحالية للمستثمرين مع شعور السوق الصاعد.
نداء طويل للمستثمرين العدواني الذين صعوديون حول التوقعات على المدى القصير للمخزون، وشراء المكالمات يمكن أن يكون وسيلة ممتازة لالتقاط الاتجاه الصعودي مع مخاطر الهبوط المحدود. المكالمة المغطاة للمستثمرين المحافظين، يمكن أن يكون بيع المكالمات ضد موقف الأسهم الطويل وسيلة ممتازة لتوليد الدخل دون افتراض المخاطر المرتبطة بالمكالمات غير المكشوفة. وفي هذه الحالة، يبيع المستثمرون عقد مكالمة واحد لكل 100 سهم من الأسهم التي يمتلكونها. وضع الحماية للمستثمرين الذين يرغبون في حماية الأسهم في محفظتهم من انخفاض الأسعار، يضع واقية توفر شكل منخفض التكلفة نسبيا من التأمين محفظة. وفي هذه الحالة، يقوم المستثمرون بشراء عقد واحد لكل 100 سهم من الأسهم التي يمتلكونها. الثور دعوة انتشار للمستثمرين الصاعد الذين يريدون لطيفة منخفضة المخاطر، استراتيجية عودة محدودة دون شراء أو بيع الأسهم الأساسية، ينتشر الثور دعوة بديلا رائعا. الثور وضع انتشار للمستثمرين الصاعد الذين يريدون مخاطر منخفضة منخفضة، استراتيجية عودة محدودة، وضع الثور ينتشر بديل آخر. مثل انتشار المكالمة الثور، الثور وضعت تنتشر ينطوي على شراء وبيع نفس العدد من الخيارات وضع في أسعار الإضراب مختلفة. استدعاء المكاسب للمستثمرين الصاعدين الذين يتوقعون تحركات كبيرة في الأسهم المتقلبة بالفعل، معاودة الاتصال ينتشر هي مخاطر محدودة كبيرة، واستراتيجية مكافأة غير محدودة. وتشمل التجارة نفسها بيع مكالمة (أو مكالمات) في إضراب أقل وشراء عدد أكبر من المكالمات بسعر إضراب أعلى. وضع عاري للمستثمرين الصاعدين الذين يرغبون في شراء الأسهم بسعر أقل من سعر السوق الحالي، وبيع عارية يضع يمكن أن تكون استراتيجية ممتازة. ولكن في هذه الحالة يكون الخطر كبيرا لأن كاتب الخيار ملزم بشراء السهم بسعر الإضراب بغض النظر عن مكان تداول السهم.
الوساطة المنتجات: لا فديك المؤمن و ميدوت؛ لا ضمان البنك و ميدوت؛ قد تفقد القيمة.
&نسخ؛ 2017 تشارلز شواب & أمب؛ Co.، إنك، جميع الحقوق محفوظة. عضو سيبك.

استراتيجية التداول نداء طويل.
الدعوة الطويلة، أو شراء خيارات المكالمة، هو عن بسيطة كما يحصل على استراتيجية تداول الخيارات، لأن هناك معاملة واحدة فقط المعنية. انها استراتيجية رائعة للمبتدئين للبدء مع وأيضا يستخدم عادة من قبل التجار أكثر خبرة أيضا.
انها تمكنك من تحقيق أرباح غير محدودة محتملة من خلال قوة الرافعة المالية، مع الحد من الخسائر المحتملة الخاصة بك في نفس الوقت. ويوصى بشدة إذا كنت تتوقع ارتفاع كبير في سعر أي الأصول التي لديها عقود الخيارات المتداولة على الرغم من أن لديها أغراض أخرى أيضا.
النقاط الرئيسية.
استراتيجية صاعدة مناسبة للمبتدئين عملية واحدة (شراء المكالمات) لي صافي الخصم (تكلفة مقدما المعنية) المعروف أيضا باسم شراء خيارات الاتصال انخفاض مستوى التداول المطلوبة.
متى تستخدم المكالمة الطويلة.
الاستخدام الأساسي للنداء الطويل هو عندما تكون توقعاتك صعودية، مما يعني أنك تتوقع أن يرتفع الأمن في القيمة. فمن الأفضل استخدامه عندما تتوقع أن يزيد الأمن بشكل كبير في السعر في فترة قصيرة نسبيا من الزمن. على الرغم من أنه لا تزال هناك فوائد لاستخدامه إذا كنت تعتقد أن الأمن سوف ترتفع ببطء أكثر مع مرور الوقت. تحتاج فقط أن تكون على بينة من آثار تسوس الوقت، لأن قيمة الوقت من المكالمات سوف تنخفض مع مرور الوقت.
بشكل عام، في أي وقت لديك توقعات صعودية على الأمن يمكن أن تنظر في استخدام المكالمة طويلة. ومع ذلك، هناك على الأرجح بدائل أفضل إذا كنت تتوقع فقط أن سعر الأمن سوف تزيد قليلا.
لماذا استخدام مكالمة طويلة.
هذه استراتيجية جيدة لاستخدامها لعدد من الأسباب. لشيء واحد انها بسيطة حقا، وبالتالي فإن الحسابات المعنية واضحة تماما. انها أساسا بديل لشراء الأصول التي تتوقع أن تزيد في القيمة، ولكن بسبب قوة الرافعة التي الخيارات التي يمكن أن تجعل عائد أكبر على الاستثمار الخاص.
الخطر السلبي أقل من الاستثمار مباشرة في الأصول، لأن أكثر ما يمكن أن تخسره هو تكلفة المكالمات التي تشتريها. بغض النظر عن مدى انخفاض الأمن الأساسي في القيمة هذا صحيح. كما أنها مرنة، كما يمكنك تحديد المخاطر بشكل فعال لمكافأة نسبة التجارة عن طريق اختيار سعر الإضراب من عقود الخيارات التي تشتريها.
كيفية استخدام المكالمة الطويلة.
وكما ذكرنا، فإن هذه استراتيجية واضحة بشكل لا يصدق. الصفقة الوحيدة المعنية هي استخدام شراء لفتح النظام لشراء المكالمات على الأمن الذي تعتقد أنه سوف يزداد في السعر. يمكنك شراء إما النمط الأمريكي أو العقود النمط الأوروبي، اعتمادا على ما إذا كنت تريد المرونة في أن تكون قادرة على ممارسة الرياضة في أي وقت أو لا. هذه المرونة تأتي بتكلفة، على الرغم من أن العقود النمط الأمريكي عادة ما تكون أكثر تكلفة من النمط الأوروبي المكافئ.
هناك قرارات محددة أخرى تحتاج إلى القيام بها أيضا؛ ما تاريخ انتهاء الصلاحية للاستخدام وما سعر الإضراب مثالان. إذا كنت تتوقع أن الأمن الأساسي يرتفع بسرعة في السعر، ثم شراء العقود مع وقت قصير حتى انتهاء الصلاحية منطقي. إذا كنت تعتقد أن الأمن الأساسي سوف يستغرق وقتا أطول في الارتفاع، ثم سوف تحتاج لشراء عقود طويلة الأجل. وعادة ما تكلف العقود طويلة الأجل أكثر قليلا، لأن لديهم المزيد من قسط الوقت المرتبطة بها.
ما سعر الإضراب لاستخدامه يأخذ المزيد من الاعتبار، على الرغم من أننا نوصي عموما أن التجار المبتدئين مجرد شراء العقود التي هي في المال، أو قريبة جدا من المال.
بالنسبة للمتداولين الأكثر خبرة، قد ترغب في مقارنة قيم الدلتا للخيارات مع أسعار إضراب مختلفة، وتحديد سعر الإضراب المطلوب استخدامه بناء على العوائد التي ترغب في إجرائها، والنتيجة التي تتوقع أن يحدثها سعر الأمن الأساسي.
على سبيل المثال، إذا كنت تتوقع زيادة حادة في السعر ثم شراء أرخص من عقود المال قد تمكنك من تعظيم العائد الخاص بك. إذا كنت تتوقع زيادة أكثر اعتدالا في السعر، فإن شراء عقود المال مع قيمة دلتا أعلى قد يكون الخيار الأفضل. ولا يوجد نهج صائب أو خاطئ على وجه الخصوص لاتخاذ هذا القرار؛ فإنه في نهاية المطاف يأتي إلى توقعاتك الخاصة وما كنت تأمل في تحقيق من التجارة.
كيف أرباح المكالمة طويلة.
فالأمن الأساسي المعني يحتاج ببساطة إلى زيادة في السعر بما فيه الكفاية. وبصفة عامة، كلما زاد الأمن الأساسي في السعر، زادت الأرباح التي ستولدها هذه الاستراتيجية. هناك طريقتان يمكنك من خلالها تحقيق أي ربح تقوم به هذه الإستراتيجية: إما عن طريق بيع المكالمات عندما تكون قد ارتفعت في السعر، أو من خلال ممارستها لشراء الأمن الأساسي بسعر الإضراب، ومن ثم بيعه في التداول الحالي السعر.
بيع المكالمات هو خيار أكثر شيوعا لمعظم التجار، ولكن قد يكون هناك ظروف عندما يكون شراء الأمن الأساسي هو الحل الأفضل.
وتقتصر الخسارة القصوى لهذه الاستراتيجية على مبلغ صافي الخصم الذي يجب أن تدفعه عند تنفيذه. السيناريو الأسوأ هو أن العقود المشتراة تنتهي بلا قيمة عندما فشل الأمن الكامنة وراء التحرك فوق سعر الإضراب. ومن الممكن أيضا أن تفقد المال إذا كان الأمن الأساسي يزداد في السعر، ولكن ليس بما فيه الكفاية لتغطية تكاليف العقود و / أو تأثير تسوس الوقت.
مزايا & أمب؛ سلبيات.
هناك العديد من المزايا لهذه الاستراتيجية، وليس كثيرا في طريق العيوب. يمكن القول إن أكبر ميزة هي حقيقة أنه من الممكن للاستفادة من الأمن الكامنة في زيادة السعر مع الحد من الخسائر إذا كان يسقط. كما أن النفوذ المتأصل الذي توفره المكالمات يعني أيضا أنه من الممكن تحقيق أرباح مقارنة بامتلاك الأمن الأساسي فعلا، ولكن دون الحاجة إلى استثمار رأس المال.
وهذا ما يجعلها استراتيجية مثالية للتجار الذين ليس لديهم مبلغ ضخم من المال للتداول معه. بدلا من ذلك، إذا كان لديك الكثير من رأس المال للاستثمار، هل يمكن أن تحقق عوائد أكبر بكثير مما كنت يمكن من خلال استثمار نفس المبلغ مباشرة في الأمن الأساسي.
البساطة هي أيضا ميزة كبيرة، وخاصة للمبتدئين. فمن الأسهل لحساب الأرباح المحتملة مما هو عليه مع بعض الاستراتيجيات الأكثر تعقيدا، وأقل المعاملات يعني دفع أقل في العمولات. هناك أيضا أي هامش المطلوبة وكنت تعرف بالضبط ما هي أقصى خسارة الخاص بك هو في البداية. كما أنه من السهل إجراء المزيد من المعاملات وتحويل الاستراتيجية إلى بديل واحد يجب تغيير النظرة الخاصة بك.
والعيب الرئيسي هو أن لديك أي حماية ضد الأسهم الكامنة التي تقع في القيمة. كنت عرضة لخطر فقدان كل ما استثمرت في الاستراتيجية إذا كانت المكالمات التي اشتريتها تنتهي من المال. كنت أيضا تتعرض لآثار تسوس الوقت، لأن قيمة الخارجية من المكالمات تتأثر سلبا مع مرور الوقت.
هنا قدمنا ​​مثالا لاستراتيجية المكالمة الطويلة، والتي تبين كيف سيتم استخدامها وعدد قليل من النتائج المحتملة عند نقطة انتهاء الصلاحية. يرجى أن يكون على علم هذا المثال هو مجرد لتقديم نظرة خاطفة عن كيف يمكن أن تعمل وأنها لا تستخدم بالضرورة الأسعار بالضبط. ولأغراض هذا المثال، تجاهلنا تكاليف اللجنة،
يتداول سهم الشركة X عند 50 دولارا، وتتوقع أن تزيد قيمته. في المكالمات النقدية على أسهم الشركة X (سعر الإضراب 50 $) يتم تداولها عند 2 دولار. يمكنك شراء عقد اتصال واحد (عقد واحد يغطي 100 خيارات) لاستثمار 200 $.
إذا ارتفعت أسهم الشركة X إلى 52 $ قبل انتهاء الصلاحية.
العقود الخاصة بك سوف تكون قيمتها تقريبا ما دفعت لهم، وسوف كسر حتى على التجارة عند انتهاء الصلاحية. هل يمكن أن تمارس لهم لشراء 100 سهم بسعر 50 $ لكل منهما و إما بيعها للحصول على الربح أو الاحتفاظ بها إذا شعرت أنها سوف تزيد أكثر في السعر. بدلا من ذلك يمكن أن تبيع العقود قبل انتهاء الصلاحية.
إذا ارتفعت أسهم الشركة X إلى 55 $ قبل انتهاء الصلاحية.
سوف تكون قيمة العقود الخاصة بك ما يقرب من 500 $ ومع الأخذ بعين الاعتبار الاستثمار الأولي الخاص بك من 200 $، وكنت قد حققت ربحا من حوالي 300 $. يمكنك إما ممارسة أو بيعها فقط قبل انتهاء الربح لتحقيق الربح.
إذا سقطت شركة X الأسهم أو لا تزيد من انتهاء الصلاحية.
سوف تنتهي عقودك لا قيمة لها، وسوف تفقد الاستثمار الأولي الخاص بك.
تذكر أنك لست مضطرا إلى الاحتفاظ بخياراتك على طول الطريق حتى انتهاء الصلاحية. وسوف يزيد سعرها مع ارتفاع سعر أسهم الشركة X، حتى تتمكن من بيعها للحصول على ربح في أي لحظة إذا اخترت. وبالمثل، إذا كان سعر أسهم الشركة X في الانخفاض أو البقاء مستقرة، ثم يمكنك بيعها لاسترداد أي قيمة خارجية المتبقية وتقليل الخسائر المحتملة الخاصة بك.
الربح والخسارة & أمب؛ حسابات التعادل.
الحد الأقصى للربح غير محدود. يتم الربح عندما “Price الأمن الأساسي & غ؛ (سترايك برايس + برايس أوف أوبتيون) ” الربح لكل خيار مملوك هو Ђњ سعر الضمان الأساسي Ђ "(سعر الإضراب + سعر الخيار) ” الحد الأقصى للخسارة محدود يتم الحد الأقصى للخسائر عندما يكون سعر الضمان الأساسي & لوت؛ أو = سترايك priceЂќЂќ الخسارة القصوى للخيار المملوكة هي Ђњ سعر الخيار Ђќ نقطة التعادل هي عندما Ђњ سعر الضمان الأساسي = (سعر الإضراب + سعر الخيار) ”.
هذا هو استراتيجية بسيطة مثالية للاستخدام عندما كنت تتوقع الأمن لزيادة في الأسعار بشكل كبير وبسرعة. انها بسيطة جدا ومناسبة تماما للمبتدئين. انها طريقة رائعة للبدء مع تداول الخيارات.
الأرباح المحتملة غير نظريا من الناحية النظرية، ولكن الخسائر المحتملة تقتصر على الأموال المستثمرة في المكالمات عند إجراء التجارة.

استراتيجيات تداول الخيارات الصاعدة.
استراتيجيات التداول الخيارات الصعودية هي الاستراتيجيات التي تناسب عندما تتوقع سعر الأمن الكامن في الارتفاع. الطريقة الواضحة، والأكثر مباشرة، للاستفادة من ارتفاع الأسعار باستخدام الخيارات هي ببساطة شراء المكالمات. ومع ذلك، فإن شراء خيارات المكالمات ليس بالضرورة أفضل طريقة لتحقيق عائد من حركة أسعار صعودية معتدلة، والقيام بذلك لا يوفر أي حماية إذا كان الأمن الأساسي ينخفض ​​في السعر أو لا يتحرك على الإطلاق.
باستخدام استراتيجيات أخرى من مجرد شراء المكالمات، فمن الممكن لكسب بعض المزايا البارزة. في هذه الصفحة، ونحن ننظر إلى بعض من مزايا استخدام مثل هذه الاستراتيجيات، فضلا عن عيوب. كما يوفر قائمة من الأكثر استخداما.
لماذا استخدام استراتيجيات تداول الخيارات الصاعدة؟ عيوب الخيارات الصاعدة استراتيجيات التداول قائمة استراتيجيات التداول الخيارات الصعودية.
لماذا استخدام الاستراتيجيات الصاعدة؟
شراء المكالمات هي استراتيجية في حد ذاتها، وهناك بالتأكيد الظروف عندما شراء بسيطة من المكالمات هو تجارة قابلة للحياة. هناك سلبيات لشراء المكالمات على الرغم من ذلك. لشيء واحد، يمكنك تشغيل خطر أن العقد الذي تشتري سوف تنتهي لا قيمة لها وتوليد لك أي عودة على الإطلاق، وهذا يعني أنك تفقد الاستثمار بأكمله.
سوف تكون دائما عرضة للآثار السلبية من تسوس الوقت، وربما كنت في حاجة الى سعر الأمن الكامن في الارتفاع بشكل معقول إلى حد كبير من أجل تحقيق أي ربح. هذا لا يعني بالضرورة شراء المكالمات هي دائما فكرة سيئة، لأن هناك مخاطر تنطوي على أي شكل من أشكال الاستثمار. ومع ذلك، فمن الممكن تجنب بعض هذه الجوانب من خلال اتخاذ نهج بديلة.
كل استراتيجية التداول الصاعد يأتي مع خصائص فريدة من نوعها، ويمكنك اختيار الاستراتيجية التي من المرجح أن تساعدك على تحقيق كل ما هو كنت تهدف ل. على سبيل المثال، يمكنك استخدام واحد يقلل من تكلفة شراء المكالمات من خلال كتابة المكالمات مع إضراب أعلى. هذا يمكن أن يساعد أيضا على تقليل التأثير السلبي للتآكل الوقت على موقفكم، وهو ما يمكن أن تفعله أيضا باستخدام استراتيجية التي تنطوي على كتابة يضع.
ميزة أخرى هي أنه يمكنك إنشاء فروق ائتمان، والتي تعيد دفعة مسبقة، بدلا من فروق أسعار الخصم التي تحمل تكلفة مقدما. النقطة الرئيسية هي أنه باستخدام استراتيجيات التداول الصاعد، يمكنك إدخال موقف أن الأرباح من زيادة في سعر الأمن الأساسي وأيضا السيطرة على العوامل الأخرى التي قد تكون مهمة بالنسبة لك، مثل مستوى المخاطر المعنية أو المبلغ من رأس المال المطلوب.
سلبيات.
استخدام استراتيجيات أخرى غير الشراء المباشر لخيارات الاتصال ليس من دون عيوب على الرغم من. مع أي شكل من أشكال الاستثمار إلى حد كبير، إذا كنت ترغب في الحصول على فوائد إضافية من النهج الخاص بك، ثم لديك للتضحية بشيء في المقابل. وينطبق الشيء نفسه على تداول الخيارات.
والميزة الرئيسية لشراء المكالمات هي أن الأرباح الخاصة بك غير محدودة نظريا، لأنك لا تزال تستفيد أكثر من ارتفاع الأسعار الأمنية الأساسية. أكبر التضحية التي تقوم بها مع معظم استراتيجيات التداول الصاعد هو أن الأرباح المحتملة التي يمكن أن تجعل تقتصر على مبلغ معين. ومع ذلك، بالنظر إلى أن معظم الصفقات الخيارات تستند إلى تحركات أسعار قصيرة الأجل نسبيا، والأدوات المالية لا تتحرك في كثير من الأحيان في الأسعار بمبالغ ضخمة؛ وهذا ليس بالضرورة العيب الرئيسي.
وهناك عيب آخر هو المضاعفات الإضافية في محاولة اختيار الاستراتيجية الصحيحة. مفهوم شراء المكالمات هو في حد ذاته بسيط نسبيا. إذا كنت تعتقد أن أداة مالية سوف تزداد في السعر، ثم يمكنك الاستفادة من هذه الزيادة مع معاملة مباشرة. تعقيد المسائل من خلال محاولة لتحقيق أقصى قدر من الأرباح المحتملة أو الحد من الخسائر المحتملة ينطوي بوضوح المزيد من الوقت والجهد.
ستدفع عادة عمولات أعلى، لأن معظم الاستراتيجيات تتطلب معاملات متعددة لإنشاء فروقات. ومع ذلك، عموما كنت أكثر احتمالا بكثير لتكون ناجحة باستمرار عند تداول الخيارات إذا كنت تعرف على كل شيء عن استراتيجيات التداول المختلفة ومعرفة أي منها لاستخدام ومتى.
قائمة استراتيجيات التداول الخيارات الصعودية.
وفيما يلي قائمة من الاستراتيجيات الأكثر شيوعا التي هي مناسبة لآفاق صعودية. لقد قمنا بإدراج بعض المعلومات الموجزة عن كل واحد، بما في ذلك عدد المعاملات التي ينطوي عليها، سواء تم إنشاء الخصم أو الائتمان وما إذا كان أو لا انها مناسبة للمبتدئين.
للحصول على معلومات أكثر تفصيلا عن كل استراتيجية، مثل كيفية استخدامها، ومزاياها، وعيوب، ببساطة انقر على الرابط ذات الصلة. لمزيد من المساعدة في اختيار إستراتيجية تداول مناسبة، قد ترغب في استخدام أداة التحديد الخاصة بنا لاستراتيجيات تداول الخيارات.
هذه هي استراتيجية الموقف الواحد التي تنطوي على معاملة واحدة فقط. انها مناسبة للمبتدئين ويأتي مع تكلفة مقدما.
مطلوب معاملة واحدة فقط لهذا، وتنتج الائتمان مقدما. انها ليست مناسبة للمبتدئين.
هذه هي استراتيجية بسيطة مناسبة للمبتدئين. أنها تنطوي على صفقتين لإنشاء انتشار الخصم.
هذا هو واضح ولكن انها ليست مناسبة حقا للمبتدئين بسبب مستوى التداول المطلوبة. يتم إنشاء انتشار الائتمان باستخدام صفقتين.
وهذا أمر معقد ويتطلب صفقتين؛ على هذا النحو أنها ليست مناسبة للمبتدئين. فإنه يمكن أن تخلق إما انتشار الخصم أو انتشار الائتمان، اعتمادا على نسبة الخيارات التي تم شراؤها إلى خيارات مكتوبة.
هذه الاستراتيجية التجارية المعقدة نسبيا ليست مثالية للمبتدئين. يتم التعامل مع صفقتين، ويتم إنشاء انتشار الائتمان.
هناك نوعان من الثور فراشة انتشار: الدعوة الثور فراشة تنتشر ووضع فراشة الثور انتشار. انها استراتيجية تجارية معقدة، تتطلب ثلاثة معاملات، أن يخلق انتشار الخصم. انها ليست مناسبة للمبتدئين.
هناك نوعان من الثور كوندور انتشار: الدعوة الثور كوندور انتشار ووضع الثور كوندور انتشار. هذه الاستراتيجية تتطلب أربع معاملات وأنها ليست مناسبة للمبتدئين. فإنه يخلق انتشار الخصم.
هذا هو استراتيجية تجارية معقدة تتطلب ثلاث معاملات. فإنه يخلق انتشار الخصم وأنها ليست مناسبة للمبتدئين.

استراتيجيات تداول الثور في الخيارات
ويتجه المستثمرون الخبراء إلى هذه الأسهم.
كيفية الاستثمار أساسيات الاستثمار وسيط مقارنة مسرد الأسهم صناديق الاستثمار المشترك.
أدوات الاستثمار فرز الأوراق المالية جورو سكرينر المستشار المالي.
مقال متميز.
بعض التغييرات الكبيرة في المخزن.
تقييم الأسهم تقييماتي محفظة ذكية نظرة عامة ماي هولدينغز تحليل محفظة بلدي الحشد البصائر أدائي تخصيص الخاص بك.
الانضمام إلى مجتمع ناسداك اليوم والحصول مجانا، والوصول الفوري إلى المحافظ، وتصنيفات الأسهم، والتنبيهات في الوقت الحقيقي، وأكثر!
عضوا فعلا؟
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.

خيارات استراتيجيات التداول في سوق بول.
خيارات الاتصال في استراتيجية صاعدة: يجب على المستثمر الذي لديه توقعات سوق صاعدة شراء خيارات الاتصال. إذا كان من المتوقع أن يرتفع سعر السوق للأصل الأساسي، فإن المستثمر يفضل أن يكون له الحق في الشراء بسعر محدد وبيعه لاحقا بسعر أعلى.
إمكانات أرباح المستثمر أثناء شراء خيار الاتصال غير محدودة. وبطبيعة الحال، فإن الربح سيكون سعر السوق من الكامنة أقل سعر ممارسة وأقل قسط دفعه. لذلك، وزيادة الزيادة في سعر الأصول الأساسية، كلما كان أكبر ربح المستثمر. وعلى الجانب الآخر، فإن الخسارة المحتملة للمستثمر محدودة؛ حتى لو كان هناك انخفاض حاد في مستويات الأسعار للأصل الأساسي، فإن خيار صاحب الطلب لن يكون ملزما بممارسة الخيار ويسمح بإنهاء صلاحيته.
ويتعادل المستثمر حتى عندما يساوي سعر السوق سعر التمرين مضافا إليه القسط المدفوع. ومن شأن زيادة التقلبات أن تزيد من قيمة خيار المكالمة وأن تزيد أيضا عائد المستثمر. ويرجع ذلك إلى زيادة احتمال أن يصبح خيار النداء في المال مع زيادة في تقلب سعر الأصل الأساسي قبل انتهاء صلاحيته؛ وسيزيد من قيمة موقف الخيارات الطويلة. وباعتبارك حامل الخيار، سيزداد أيضا عائد المستثمر.
لتوضيح ما سبق، دعنا نقول أن هناك خيار اتصال مع سعر المخالفة & # x20B9؛ 2،000.00 وعلاوة الخيار هي & # x20B9؛ 100.00. سيتم ممارسة الخيار فقط إذا كانت قيمة الأصل الأساسي أكبر من & # x20B9؛ 2،000.00 (أي سعر المخالفة). إذا كان للمشتري أن يمارس خيار الاتصال في & # x20B9؛ 2،200.00، فإن مكاسبه ستكون & # x20B9؛ 200.00. ومع ذلك، فإن هذا لن يكون مكاسبه الفعلية. والتي سيكون مطلوبا منه خصم مبلغ & # x20B9؛ 100.00 (أي قسط التأمين) الذي دفعه في وقت سابق. وسوف تستمد الأرباح على النحو التالي:
وضع خيارات في استراتيجية صاعدة: مستثمر مع توقعات السوق الصاعدة يمكن أيضا أن تذهب قصيرة على خيار بوت. في الأساس، يمكن للمستثمر توقع السوق الثور كتابة خيارات وضع. إذا ارتفع سعر السوق للأصل الأساسي وأصبحت بوتس خارج المال، فإن المستثمرين مع موقف خيار طويل وضع تسمح خياراتهم تنتهي لا قيمة لها. في حين أن الكاتب الخيار بوت الحصول على الحفاظ على قسط تلقى في وقت سابق، وسيكون مكسبه.
من خلال كتابة بوتس، فإن إمكانات الربح محدودة. وضع الكاتب الكاتب عندما يزداد سعر الأصول الأساسية وينتهي الخيار لا قيمة له. ويقتصر الحد الأقصى للربح على كاتب الخيار على العلاوة المستلمة. ومع ذلك، فإن الخسارة المحتملة في هذه الحالة ستكون غير محدودة، كما يكون على حامل الخيار القصير الالتزام بشراء إذا تم ممارسته؛ وسيتعرض لخسائر كبيرة محتملة إذا كان سعر الأصل الأساسي يتحرك مقابل موقفه وتراجعه.
وتحدث نقطة التعادل عندما يساوي سعر السوق للأصل الأساسي سعر الممارسة مطروحا منه العلاوة. وبأي ثمن أقل من سعر التمرين مطروحا منه القسط، فإن المستثمر سيخسر المال على الصفقة؛ وبأسعار أعلى سيكون خياره مربحا. ومن شأن زيادة التقلبات أن تزيد من قيمة وضع وخفض عائد المستثمر. ككاتب الخيار، وارتفاع السعر الذي سوف تكون هناك حاجة لدفع من أجل إعادة شراء الخيار في وقت لاحق، وانخفاض سيكون العائد.
استراتيجيات انتشار المكالمات الصاعدة: انتشار المكالمة العمودي هو الشراء المتزامن وبيع خيارات المكالمات المتطابقة ولكن بأسعار ممارسة مختلفة. لذلك، إلى & كوت؛ شراء انتشار المكالمات & كوت؛ هو شراء مكالمة مع انخفاض سعر ممارسة وكتابة خيار الاتصال مع سعر ممارسة أعلى. وسوف يدفع المستثمر علاوة صافية للوظيفة. إلى & كوت؛ بيع انتشار المكالمات & كوت؛ هو العكس؛ هنا المستثمر يشتري مكالمة بسعر ممارسة أعلى ويكتب المكالمة مع انخفاض سعر ممارسة في حين تلقي قسط صافي للموقف.
مستثمر مع توقعات السوق الصاعدة من شأنه أن يشتري انتشار المكالمة. كما & كوت؛ بول كال سبريد & كوت؛ يسمح للمستثمر بالمشاركة إلى حد محدود في سوق الثور، في الوقت الذي تحد من تعرضه للمخاطر.
من أجل وضع انتشار الثور، يحتاج المستثمر لشراء سعر الإضراب أقل دعوة وبيع ارتفاع سعر الإضراب نداء. ومن شأن الجمع بين هذين الخيارين أن يؤدي إلى انتشار مشتراة. وستكون تكلفة وضع هذا المنصب هي الفرق بين القسط المدفوع لسعر الإضراب الأدنى المكالمة والعلاوة المستلمة مقابل سعر الإضراب الأعلى.
إن إمكانات أرباح المستثمر محدودة. عندما يكون كل من المكالمات في المال، وكلاهما سيتم ممارسة وسيتم تحقيق أقصى قدر من الأرباح. سوف يقوم المستثمر بتسليم نداءه القصير والحصول على سعر أعلى مما دفعه لتلقي التسليم على المكالمات طويلة. الخسارة المحتملة للمستثمر محدودة؛ على الأكثر سوف تفقد صافي قسط. كما يدفع المستثمر علاوة أعلى لسعر أقل سعر ممارسة من تلقى لكتابة سعر ممارسة أعلى دعوة. سوف یتعادل المستثمر عندما یکون سعر السوق للأصل الأساسي مساویا لسعر التمرین المنخفض بالإضافة إلی صافي الأقساط.
لتوضيح ما سبق، لنفترض أن سعر السوق للأصل الأساسي هو & # x20B9؛ 100.00، ويشتري المستثمر خيار "دعوة نوف" بسعر إضراب بقيمة & # x20B9؛ 90.00 ويدفع قسطا بقيمة # x20B9، 14.00. وفي الوقت نفسه، يبيع المستثمر خيار آخر من دعوة نوف على الأصل الأساسي مع سعر الإضراب من & # x20B9؛ 110.00 ويحصل على قسط من & # x20B9؛ 4.00. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى تدفق صاف من & # x20B9؛ 10.00 في وقت تحديد انتشار.
الآن، دعونا نلقي نظرة على السبب الأساسي لهذا الموقف. وبما أن هذه هي استراتيجية صاعدة، والمركز الأول التي أنشئت في انتشار هو انخفاض سعر الإضراب انخفاض دعوة الخيار مع إمكانات الربح غير محدود. وفي الوقت نفسه، للحد من تكلفة شراء موقف طويل يتم وضع موقف قصير في ارتفاع سعر ضربة الدعوة. في حين أن هذا لن يقلل فقط من تدفق من حيث قسط، ولكن كل من إمكاناته الربح وكذلك المخاطر محدودة. واستنادا إلى الأرقام المذكورة أعلاه، فإن الحد الأقصى للربح، والحد الأقصى للخسارة ونقطة التعادل لهذا الانتشار سيكون على النحو التالي:
أقصى ربح = ارتفاع سعر الإضراب & # 8722؛ انخفاض سعر الإضراب & # 8722؛ صافي الأقساط المدفوعة = & # x20B9؛ 110.00 & # 8722؛ & # x20B9؛ 90.00 & # 8722؛ & # x20B9؛ 10.00 = & # x20B9؛ 10.00.
الحد الأقصى للخسارة = انخفاض قسط الإضراب & # 8722؛ ارتفاع قسط الإضراب = & # x20B9؛ 14.00 & # 8722؛ & # x20B9؛ 4.00 = & # x20B9؛ 10.00.
سعر التعادل = انخفاض سعر الإضراب & # 43؛ صافي الأقساط المدفوعة = & # x20B9؛ 90.00 & # 43؛ & # x20B9؛ 10.00 = & # x20B9؛ 100.00.
الصاعد وضع استراتيجيات انتشار: الرأسي وضع انتشار هو شراء في وقت واحد وبيع خيارات وضع متطابقة ولكن مع أسعار ممارسة مختلفة. إلى & كوت؛ شراء انتشار انتشار & كوت؛ هو شراء خيار وضع مع سعر ممارسة أعلى وكتابة في وقت واحد وضع مع انخفاض سعر التمرين. وسوف يدفع المستثمر علاوة صافية للوظيفة. إلى & كوت؛ بيع انتشار انتشار & كوت؛ سيكون عكس ذلك؛ حيث يمكن للمستثمر شراء بوت مع انخفاض سعر ممارسة في الوقت نفسه كتابة بوت مع سعر ممارسة أعلى، والحصول على قسط صافي للموقف.
المستثمر الذي لديه توقعات السوق الصاعدة من شأنه أن يبيع انتشار بوت. و & كوت؛ الرأسي بول بوت انتشار & كوت؛ يسمح للمستثمر بالمشاركة إلى حد محدود في سوق الثور، في الوقت الذي تحد من تعرضه للمخاطر.
لوضع على انتشار الثور، ويبيع المستثمر ارتفاع الإضراب وضع وشراء انخفاض الإضراب وضع. يمكن إنشاء انتشار الثور عن طريق شراء الإضراب السفلي وبيع الإضراب العالي من المكالمات أو بوتس. الفرق بين الأقساط المدفوعة والمستلمة يشكل ساق واحدة من انتشار.
ومرة أخرى، فإن إمكانات أرباح المستثمر ستكون محدودة. عندما يصل سعر السوق للأصل الأساسي أو يتجاوز سعر ممارسة أعلى، فإن كلا الخيارين سيكون خارج نطاق المال، وتنتهي لا قيمة لها؛ وسوف يحقق المستثمر أقصى ربح له، وهو صافي الأقساط. وقد تكون الخسارة المحتملة للمستثمر محدودة. إذا كان سعر السوق للأصل الأساسي كان في الانخفاض، فإن الخيارات ستكون في المال. وسوف تعوض بوتس بعضها البعض، ولكن بأسعار ممارسة مختلفة. ويكون تعادل المستثمر عندما يكون سعر السوق للأصل الأساسي مساويا لسعر الممارسة الأقل ناقصا صافي الأقساط المدفوعة سابقا.
لتوضيح ما سبق، لنفترض أن سعر السوق للأصل الأساسي هو & # x20B9؛ 100.00. يشتري المستثمر خيار نوف بوت على الأصل الأساسي بسعر إضراب & # x20B9؛ 90.00 بعلاوة من & # x20B9؛ 5.00؛ وتبيع خيار نوف وضع سعر الإضراب من & # x20B9؛ 110.00 في قسط من & # x20B9؛ 15.00.
المركز الأول هو وضع قصير بسعر إضراب أعلى. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى بعض التدفقات من حيث الأقساط. ولكن، هنا يشعر المستثمر بالقلق إزاء المخاطر، وبالتالي قبضته من خلال شراء خيار آخر وضع بسعر انخفاض الإضراب. على هذا النحو، يتم دفع جزء من القسط المستلم لتوفير الوظيفة الثانية. والموقف النهائي سيكون له مخاطر محدودة مع محدودية الربح المحتملة. واستنادا إلى الأرقام أعلاه، فإن الحد الأقصى للربح، والحد الأقصى للخسارة، ونقطة التعادل لهذا الانتشار سيكون على النحو التالي:
الحد الأقصى للأرباح = صافي دخل قسط التأمين (أو صافي التكلفة) = & # x20B9؛ 15.00 & # 8722؛ & # x20B9؛ 5.00 = & # x20B9؛ 10.00.
ماكسيموم لوس = هيغير ستريك برايس & # 8722؛ انخفاض سعر الإضراب & # 8722؛ صافي الأقساط المستلمة = & # x20B9؛ 110.00 & # 8722؛ & # x20B9؛ 90.00 & # 8722؛ & # x20B9؛ 10.00 = & # x20B9؛ 10.00.
نقطة التعادل = ارتفاع سعر الإضراب & # 8722؛ صافي دخل قسط التأمين = & # x20B9؛ 110.00 & # 8722؛ & # x20B9؛ 10.00 = & # x20B9؛ 100.00.
ونوصي بشدة بأن يقوم المستثمر أولا بدراسة هذه الأدوات الاستثمارية إلى جانب الاستراتيجيات المذكورة أعلاه؛ إجراء عمليات جافة مع القلم والورق؛ فهم الفروق الدقيقة لديناميات الأمن الكامن والتواصل بين مختلف المخاطر التي سيتعامل معها خلال فترة الانتظار في العقود الآجلة أو الخيارات التي يشغلها. الاستراتيجيات المقدمة هنا هي أكاديمية في الطبيعة؛ وینبغي أن یتم استخدام المعلومات من قبل المستثمرین الذین یعرفون المخاطر الكامنة في الاستثمار وتداول الخیارات في أسواق الأسھم بین الأدوات المالیة الأخرى. نراتش للاستثمار لا تتحمل أي مسؤولية عن أي خسارة تنشأ عن استخدام هذا الموقع ومحتوياته.