كيف تؤثر الخيارات على سعر السهم

هل ستؤثر خيارات الشراء على سعر السهم؟
هل ستؤثر خيارات الشراء على سعر السهم؟
- سؤال من كين مالكولم في 10 أكتوبر 2018.
وفي الواقع، تتأثر أسعار خيارات الأسهم أكثر من غيرها بالتغيرات في سعر المخزون الأساسي نظرا لأنها مشتقات من الأسهم. ومع ذلك، هل هذه العلاقة تعمل بطريقة أخرى في تداول الخيارات؟ هل يؤثر الشراء القوي للخيارات على سعر المخزون الأساسي بأي شكل من الأشكال؟ هذا سؤال مثير للغاية.
وفي الختام، فإن خيارات الشراء لا تؤثر أبدا على أسعار الأسهم، ولكن ممارسة الخيارات بسعر ضربة واحدة على عدد ضخم من العقود قد تتسبب في بعض التغيرات السعرية الحادة التي عادة ما تعود إلى سعر السوق في لحظة.

كيف تؤثر الخيارات على سعر السهم
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
هل يمكن للطلب الثقيل على الخيارات رفع سعر السهم أو هبوطه؟
أنا أفهم أن صانع السوق هو في كثير من الأحيان على الجانب الآخر من بلدي شراء أو بيع أمر الخيار (للتأكد من سيولة في السوق، وتقديم عرض العطاءات / انتشار "التعويض" لما يفعلونه). بالنظر إلى ذلك، هل يسعى صناع السوق هؤلاء إلى أن يصبحوا "محايدين للدلتا" من خلال امتلاك الأمن الأساسي؟
وعلى هذا النحو، هل يؤثر الطلب على الخيارات الثقيلة على المخزون / الأمن الأساسي؟ أو ربما الطلب على الخيارات الثقيلة يمكن أن "تأخذ الرعاية من نفسها"، لأنه الآن أسهل لإقران المشترين والبائعين دون صانع السوق عقد الكامنة (على افتراض أنها حتى تفعل).
يرجى تقديم تفاصيل عن أي ديناميات / اعتبارات تعرفها هنا. أنا أحاول أن أفهم كيف / إذا الطلب على الخيارات الثقيلة يمكن أن تؤثر على سعر السهم، ويقول حول موسم الأرباح أو أي طلب خيارات الوقت يصبح ثقيلا.
سوف تميل إلى العثور على خيارات أقرب إلى انتهاء (في غضون شهرين من انتهاء) أنها تميل إلى أن يتم تداولها أكثر. أيضا أقرب إلى أن يجري في المال أنها أكثر يتم تداولها. لذلك هناك تميل إلى أن يكون الطلب على هذه الخيارات أكثر من تلك التي طال انتظارها والتي هي بعيدة كل البعد عن المال.
وعندما يكون هناك ارتفاع في الطلب هناك حاجة أقل لصانع السوق للتقدم لضمان السيولة، وبالتالي لا ينبغي أن يكون هناك أي تأثير على سعر السهم الأساسي بسبب ارتفاع الطلب على الخيارات.
أود أن أقول إن صانعي السوق سوف يشاركون بشكل رئيسي في توفير السيولة للخيارات للخروج من المال ومع فترات طويلة حتى انتهاء (6 + أشهر)، حيث يكون هناك طلب قليل للبدء مع وفتح الفائدة عادة ما تكون منخفضة جدا.

خيارات الأسهم: ما هو سعر & # 039؛ s القيام به مع ذلك؟
وهناك نوع أكثر تعقيدا من الأمن من الأسهم التي ترتبط بها، ويمكن استخدام الخيارات في مجموعة واسعة من الاستراتيجيات، من المحافظ إلى عالية المخاطر. ويمكن أيضا أن تكون مصممة لتلبية التوقعات التي تتجاوز مجرد "الأسهم سوف ترتفع" أو "الأسهم سوف تنخفض". وبمجرد الانتقال إلى ما هو أبعد من خيارات تعلم المصطلحات، تحتاج إلى تطوير فهم دقيق للمخاطر على خيارات التجارة بنجاح. وهذا يعني أيضا فهم العوامل التي تؤثر على سعر الخيار.
[إذا تداول الخيارات هو جديد بالنسبة لك، أو حتى لو كنت مألوفة مفهوم ولكن نريد أن نتعلم استراتيجيات التداول خيارات الصوت، وتحقق من خيارات إنفستوبيديا الأكاديمية للمبتدئين بالطبع. مع أكثر من 4 ساعات لمحتوى الفيديو تدرس من قبل تاجر المخضرم الخيارات، سوف تتعلم كيفية التنقل بنجاح في عالم الخيارات. ]
الخيارات المستخدمة في التداول الاتجاهي.
عندما يبدأ معظم تجار الأسهم في البدء باستخدام الخيارات، عادة ما يكون شراء مكالمة أو وضع للاتجاه الاتجاهي، والذي يمارسه التجار عندما يكونون واثقين من أن سعر السهم سينتقل في اتجاه معين ويفتحون خيارا للاستفادة من الحركة المتوقعة. وقد يقرر هؤلاء التجار محاولة الاستثمار في الخيارات بدلا من المخزون نفسه بسبب المخاطر المحدودة والمكافأة العالية المحتملة ومقدار أقل من رأس المال المطلوب للسيطرة على نفس العدد من أسهم الأسهم.
إذا كانت توقعاتك إيجابية (صعودية)، فإن شراء خيار المكالمة يخلق الفرصة للمشاركة في الإمكانات الصاعدة للأسهم دون الاضطرار إلى المخاطرة بأكثر من جزء صغير من قيمتها السوقية. إذا كنت هبوطي (توقع حركة السعر الهبوطي)، شراء شراء يتيح لك الاستفادة من انخفاض في سعر السهم دون هامش كبير اللازمة لتقصير الأسهم.
هو اتجاه السوق الشيء الوحيد على عقلك؟
هناك العديد من أنواع مختلفة من استراتيجيات الخيارات التي يمكن بناؤها، ولكن نجاح أي استراتيجية يعتمد على فهم المتداول الشامل لنوعين من الخيارات: وضع والدعوة. وعلاوة على ذلك، والاستفادة الكاملة من الخيارات يتطلب تغيير كيف تفكر. هؤلاء التجار الخيار الذين لا يزالون يعتقدون فقط من حيث اتجاه السوق قد نقدر المرونة وخيارات الرافعة المالية العرض، ولكن هؤلاء التجار يفتقدون بعض الفرص الأخرى التي توفر الخيارات.
بالإضافة إلى التحرك صعودا أو هبوطا، يمكن أن تتحرك الأسهم جانبية أو الاتجاه فقط متواضعة أعلى أو أقل لفترات طويلة من الزمن. كما يمكنهم إجراء تحركات كبيرة صعودا أو هبوطا في السعر، ثم عكس الاتجاه وينتهي إلى الوراء حيث بدأوا. هذه الأنواع من تحركات الأسعار تسبب الصداع لتجار الأسهم ولكن إعطاء التجار الخيار فرصة فريدة وحصرية لكسب المال حتى لو لم يذهب السهم في أي مكان. التقويم ينتشر، سترادلز، الخنق والفراشات هي بعض الاستراتيجيات المصممة للاستفادة من تلك الأنواع من الحالات.
تعقيدات التسعير الخيار.
يجب على تجار خيارات الأسهم أن يتعلموا التفكير بشكل مختلف بسبب المتغيرات الإضافية التي تؤثر على سعر الخيار والتعقيد الناتج عن اختيار الإستراتيجية الصحيحة. مع الأسهم لديك فقط للقلق حول شيء واحد: السعر. لذلك، مرة واحدة تاجر الأسهم يصبح جيدا في التنبؤ الحركة المستقبلية لسعر السهم، وقال انه أو انها قد ترى أنه هو الانتقال السهل من الأسهم إلى خيارات - ليس كذلك. في المشهد من الخيارات لديك ثلاثة التحول المعلمات التي تؤثر على سعر الخيار: سعر السهم والوقت والتقلب. ستؤثر التغييرات في أي من هذه المتغيرات الثلاثة على قيمة خياراتك.
هناك عدد من الصيغ الرياضية المختلفة، أو النماذج، التي تم تصميمها لحساب القيمة العادلة للخيار. يمكنك ببساطة إدخال جميع المتغيرات (سعر السهم، والوقت، وأسعار الفائدة، والأرباح والتقلبات في المستقبل)، وتحصل على الجواب الذي يخبرك ما يجب أن يكون الخيار يستحق. وفيما يلي الآثار العامة للمتغيرات على سعر الخيار:
1. سعر الكامنة.
وتتأثر قيمة املكاملات واملقايضات بالتغريات يف سعر السهم األساسي بطريقة بسيطة نسبيا. عندما يرتفع سعر السهم، يجب أن تكسب المكالمات في القيمة ويضع يجب أن تنخفض. يجب أن تزيد الخيارات في القيمة ويجب أن تنخفض المكالمات مع انخفاض سعر السهم.
تأثير الوقت هو أيضا من السهل نسبيا لوضع تصور، على الرغم من أنه يأخذ أيضا بعض الخبرة قبل أن تفهم حقا تأثيرها. إن انتهاء صلاحية الخيار في المستقبل، وفي الوقت الذي قد يصبح فيه عديم القيمة، عامل مهم وأساسي في كل استراتيجية خيار. في نهاية المطاف، يمكن أن يحدد الوقت ما إذا كانت قرارات تداول الخيارات الخاصة بك مربحة. لكسب المال في الخيارات على المدى الطويل، تحتاج إلى فهم تأثير الوقت على الأسهم والخيارات المواقف.
مع الأسهم، والوقت هو حليف المتداول كما مخزون شركات الجودة تميل إلى الارتفاع على مدى فترات طويلة من الزمن. ولكن الوقت هو العدو من الخيارات المشتري. إذا مرت الأيام دون أي تغيير كبير في سعر السهم، هناك انخفاض في قيمة الخيار. كما تتناقص قيمة الخيار بسرعة أكبر مع اقتراب الخيار من يوم انتهاء الصلاحية. هذا هو الخبر السار للبائع الخيار، الذي يحاول الاستفادة من الوقت الاضمحلال، وخصوصا خلال هذا الشهر النهائي عندما يحدث بسرعة أكبر.
تأثير التقلب على سعر الخيار هو عادة أصعب مفهوم للمبتدئين لفهم. نقطة البداية لفهم التقلب هو مقياس يسمى التقلبات الإحصائية (تسمى أحيانا تسمى)، أو سف قصيرة. سف هو مقياس إحصائي للتحركات السعرية السابقة للسهم. فإنه يخبرك كيف المتقلبة الأسهم قد تم بالفعل على مدى فترة معينة من الزمن.
ولكن لتعطيك قيمة عادلة دقيقة لخيار، نماذج التسعير الخيار تتطلب منك أن تضع في ما التقلبات المستقبلية للسهم سيكون خلال حياة الخيار. وبطبيعة الحال، التجار الخيار لا يعرفون ما سيكون، لذلك لديهم لمحاولة تخمين. وللقيام بذلك، فإنها تعمل نموذج تسعير الخيارات "إلى الوراء" (لوضعها بعبارات بسيطة). بعد كل شيء، كنت تعرف بالفعل السعر الذي يتم تداول الخيار. يمكنك أيضا العثور على المتغيرات الأخرى (سعر السهم، وأسعار الفائدة، والأرباح، والوقت المتبقي في الخيار) مع قليل من البحث. وبالتالي فإن العدد الوحيد المفقود هو التقلب في المستقبل، والتي يمكنك حساب من المعادلة.
حل لتقلب هذه الطريقة يعود ما يسمى التقلب الضمني، وهو مقياس رئيسي يستخدمه جميع التجار الخيار. ويطلق عليه التقلب الضمني (إيف) لأن تأثير التقلب الذي يعطيه سعر الخيار يسمح للمتداولين بتحديد ما يعتقدون أنه من المرجح أن يكون التقلب في المستقبل. (لمزيد من التبصر، انظر أبجديات من تقلب الخيار.)
يستخدم التجار إيف لقياس إذا كانت الخيارات رخيصة أو مكلفة. قد تسمع يقول التجار الخيار أن مستويات قسط عالية أو أن مستويات قسط منخفضة. ما يعنيه حقا هو أن الرابع الحالي مرتفع أو منخفض. بمجرد فهم هذا، ثم يمكنك أيضا تحديد متى هو الوقت المناسب لشراء الخيارات - عندما أقساط رخيصة - وعندما يكون الوقت المناسب لبيع الخيارات - عندما تكون مكلفة.
الخيارات لديها قدرا كبيرا من الإمكانيات، ولكن يجب أن نتذكر دائما أنها تختلف عن الأسهم. تعلم كيفية استخدام الخيارات بشكل صحيح يتطلب القليل من الجهد على الجزء الخاص بك. ومع ذلك، بمجرد أن يكون لديك فهم راسخ من الضروريات، ستجد بسرعة أن خيارات تعطيك المزيد من المرونة لتكييف المخاطر ومكافأة كل التجارة لاحتياجاتك الفردية.

توزيعات الأرباح، وأسعار الفائدة وتأثيرها على خيارات الأسهم.
في حين أن الرياضيات وراء خيارات التسعير نماذج قد تبدو شاقة، والمفاهيم الكامنة ليست كذلك. المتغيرات المستخدمة في التوصل إلى "القيمة العادلة" لخيار الأسهم هي سعر الأسهم الأساسية، والتقلب، والوقت، وأرباح الأسهم وأسعار الفائدة. أول ثلاثة تستحق الحصول على معظم الاهتمام لأن لديهم أكبر تأثير على أسعار الخيارات. ولكن من المهم أيضا أن نفهم كيف أن توزيعات الأرباح وأسعار الفائدة تؤثر على سعر خيار الأسهم. وهذان المتغيران حاسمان لفهم متى يمارسان الخيارات في وقت مبكر.
بلاك سكولز لا يمثل التمرين المبكر.
تم تصميم نموذج تسعير الخيارات الأول، وهو نموذج بلاك سكولز، لتقييم الخيارات على النمط الأوروبي، والتي لا تسمح بالتمرين المبكر. حتى بلاك وشولز لم تعالج مشكلة متى لممارسة خيار في وقت مبكر، وكم الحق في ممارسة مبكرة يستحق. فالقدرة على ممارسة أي خيار في أي وقت ينبغي أن تجعل من الناحية النظرية خيارا على النمط الأمريكي أكثر قيمة من خيار مماثل على النمط الأوروبي، على الرغم من أنه من الناحية العملية لا يوجد فرق كبير في كيفية تداولها.
وقد وضعت نماذج مختلفة لدقة الأسعار على غرار النمط الأمريكي. معظم هذه الإصدارات المكررة من نموذج بلاك سكولز، معدلة لتأخذ في الاعتبار توزيعات الأرباح وإمكانية التمرين المبكر. لتقدير الفرق هذه التعديلات يمكن أن تجعل، تحتاج أولا إلى فهم متى ينبغي ممارسة الخيار في وقت مبكر.
وكيف ستعرف هذا؟ وباختصار، يجب ممارسة الخيار في وقت مبكر عندما تكون القيمة النظرية للخيار في التكافؤ ودلتا هو بالضبط 100. وهذا قد يبدو معقدا، ولكن كما نناقش آثار أسعار الفائدة والأرباح على أسعار الخيارات، وسوف أحضر أيضا في مثال محدد لإظهار متى يحدث ذلك. أولا، دعونا ننظر إلى آثار أسعار الفائدة على أسعار الخيارات، وكيف يمكن تحديد ما إذا كان يجب عليك ممارسة خيار وضع في وقت مبكر.
آثار أسعار الفائدة.
وستؤدي الزيادة في أسعار الفائدة إلى زيادة أقساط المكالمة مما يؤدي إلى انخفاض أقساط التأمين. لفهم السبب، تحتاج إلى التفكير في تأثير أسعار الفائدة عند مقارنة موقف الخيار لمجرد امتلاك الأسهم. وبما أنه أرخص بكثير لشراء خيار الاتصال من 100 سهم من الأسهم، فإن المشتري دعوة على استعداد لدفع المزيد للخيار عندما معدلات مرتفعة نسبيا، لأنه أو أنها يمكن أن تستثمر الفرق في رأس المال المطلوب بين الموقفين .
فعندما تنخفض أسعار الفائدة بشكل مطرد إلى نقطة ينخفض ​​فيها هدف صناديق الاحتياطي الفيدرالي إلى حوالي 1.0٪، وتتراوح أسعار الفائدة القصيرة الأجل المتاحة للأفراد بين 0.75٪ و 2.0٪ (كما هو الحال في أواخر عام 2003)، فإن أسعار الفائدة لها تأثير ضئيل على أسعار الخيارات. وتشمل جميع نماذج تحليل أفضل الخيارات أسعار الفائدة في حساباتهم باستخدام معدل الفائدة الخالية من المخاطر مثل أسعار الخزانة الأمريكية.
أسعار الفائدة هي العامل الحاسم في تحديد ما إذا كان سيتم ممارسة خيار وضع في وقت مبكر. يصبح خيار وضع الأسهم مرشح ممارسة في وقت مبكر في أي وقت الفائدة التي يمكن أن تحصل على عائدات بيع الأسهم في سعر الإضراب كبيرة بما فيه الكفاية. تحديد بالضبط عندما يحدث هذا أمر صعب، لأن كل فرد لديه تكاليف الفرصة المختلفة، ولكن هذا يعني أن ممارسة في وقت مبكر لخيار وضع الخيار يمكن أن يكون الأمثل في أي وقت شريطة أن تصبح الفائدة المكتسبة كبيرة بما فيه الكفاية.
آثار توزيعات الأرباح.
من الأسهل تحديد كيفية تأثير الأرباح على التمرين المبكر. تؤثر توزيعات األرباح النقدية على أسعار الخيارات من خالل تأثيرها على سعر السهم األساسي. ونظرا لأن سعر السهم من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة، فإن توزيعات الأرباح النقدية العالية تعني انخفاض أقساط التأمين وارتفاع أقساط التأمين.
في حين أن سعر السهم في حد ذاته عادة ما يخضع لتعديل واحد من قبل مبلغ من الأرباح، وأسعار الخيارات تتوقع الأرباح التي سيتم دفعها في الأسابيع والشهور قبل أن يتم الإعلان عنها. يجب أن تؤخذ توزيعات الأرباح في الاعتبار عند حساب السعر النظري للخيار والتنبؤ بكسب الربح والخسارة المحتملة عند رسم بياني للموقف. وهذا ينطبق على مؤشرات الأسهم أيضا. وينبغي أن تؤخذ في الاعتبار توزيعات الأرباح التي تدفعها جميع الأسهم في هذا المؤشر (المعدلة لكل وزن للسهم في المؤشر) عند حساب القيمة العادلة لخيار المؤشر.
ولأن توزيع الأرباح أمر بالغ الأهمية لتحديد متى يكون من الأمثل ممارسة خيار شراء الأسهم في وقت مبكر، يجب على كل من المشترين والبائعين لخيارات الاتصال النظر في تأثير أرباح الأسهم. كل من يملك الأسهم اعتبارا من تاريخ توزيع الأرباح السابقة يتلقى توزيعات الأرباح النقدية، لذلك أصحاب خيارات الدعوة قد يمارسون خيارات في المال في وقت مبكر لالتقاط أرباح نقدية. وهذا يعني أن التمارين المبكرة تكون منطقية لخيار الاتصال فقط إذا كان من المتوقع أن يدفع السهم أرباحا قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
تقليديا، سيتم ممارسة الخيار على النحو الأمثل فقط في اليوم السابق لتاريخ توزيع الأسهم السابق. ولكن التغييرات في قوانين الضرائب المتعلقة بتوزيعات الأرباح تعني أنه قد يكون قبل يومين من الآن إذا كان الشخص الذي يمارس خطط الدعوة يدعو إلى الاحتفاظ بالمخزون لمدة 60 يوما للاستفادة من الضريبة الأقل على الأرباح. لمعرفة السبب في ذلك، لنلق نظرة على مثال (تجاهل الآثار الضريبية لأنه يغير التوقيت فقط).
لنفترض أنك تملك خيار اتصال بسعر إضراب قدره 90 ينتهي في غضون أسبوعين. يتداول السهم حاليا عند 100 دولار، ومن المتوقع أن يدفع أرباحا بقيمة 2 دولار. خيار المكالمة هو عميق في المال، وينبغي أن يكون لها قيمة عادلة 10 ودلتا من 100. وبالتالي فإن الخيار لديه أساسا نفس الخصائص كما في الأسهم. لديك ثلاثة مسارات عمل ممكنة:
لا تفعل شيئا (عقد الخيار). ممارسة الخيار في وقت مبكر. بيع الخيار وشراء 100 سهم من الأسهم.
أي من الخيارات التالية هو الأفضل؟ إذا كنت تحمل الخيار، فإنه سيتم الحفاظ على موقف دلتا الخاص بك. ولكن غدا سوف يفتح الأسهم الأرباح السابقة في 98 بعد خصم أرباح 2 $ من سعره. وبما أن الخيار هو في التكافؤ، فإنه سيتم فتح بقيمة عادلة من 8، سعر التكافؤ الجديد، وسوف تفقد نقطتين (200 $) على الموقف.
إذا كنت تمارس الخيار في وقت مبكر ودفع سعر الإضراب من 90 للسهم، يمكنك التخلص من قيمة 10 نقطة من الخيار وشراء المخزون على نحو فعال في 100 $. عندما يذهب السهم الأرباح السابقة، تخسر $ 2 للسهم الواحد عندما يفتح نقطتين أقل، ولكن أيضا الحصول على أرباح 2 $ منذ كنت تملك الآن الأسهم.
منذ خسارة 2 $ من سعر السهم يقابلها توزيعات الأرباح 2 $ وردت، كنت أفضل حالا ممارسة الخيار من عقده. هذا ليس بسبب أي ربح إضافي، ولكن لأنك تجنب خسارة من نقطتين. يجب عليك ممارسة الخيار في وقت مبكر فقط لضمان التعادل.
ماذا عن الخيار الثالث - بيع الخيار وشراء الأسهم؟ هذا يبدو مشابها جدا للممارسة في وقت مبكر، لأنه في كلتا الحالتين كنت استبدال الخيار مع الأسهم. سيعتمد قرارك على سعر الخيار. في هذا المثال، قلنا أن الخيار يتداول بالتكافؤ (10) لذا لن يكون هناك فرق بين ممارسة الخيار في وقت مبكر أو بيع الخيار وشراء الأسهم.
ولكن الخيارات نادرا ما تتداول بالتساوي تماما. لنفترض أنه يتم تداول خيار المكالمة ال 90 لأكثر من التكافؤ، ويقول 11 $. الآن إذا كنت تبيع الخيار وشراء الأسهم التي لا تزال تتلقى أرباح 2 $ وتملك الأسهم بقيمة 98 $، ولكن في نهاية المطاف مع $ 1 إضافية لم تكن قد جمعت لو كنت تمارس المكالمة.
بدلا من ذلك، إذا كان الخيار يتداول دون التكافؤ، ويقول $ 9، كنت ترغب في ممارسة الخيار في وقت مبكر، والحصول على نحو فعال الأسهم ل 99 $ بالإضافة إلى 2 $ أرباح. لذا فإن الوقت الوحيد الذي يكون فيه من المنطقي ممارسة خيار الاتصال في وقت مبكر هو إذا كان الخيار يتداول عند أو أدنى من التكافؤ، ويذهب السهم إلى الأرباح السابقة غدا.
على الرغم من أن أسعار الفائدة وتوزيعات الأرباح ليست العوامل الرئيسية التي تؤثر على سعر الخيار، ينبغي للمتداول الخيار أن يكون على بينة من آثارها. في الواقع، العيب الرئيسي الذي رأيت في العديد من أدوات تحليل الخيارات المتاحة هو أنها تستخدم نموذج بلاك سكولز بسيط وتجاهل أسعار الفائدة والأرباح. تأثير عدم التكيف لممارسة الرياضة في وقت مبكر يمكن أن يكون كبيرا، لأنه يمكن أن يسبب خيارا يبدو أقل من قيمتها بنسبة تصل إلى 15٪.
تذكر، عندما كنت تتنافس في سوق الخيارات ضد المستثمرين الآخرين وصانعي السوق المهنية، فمن المنطقي لاستخدام الأدوات الأكثر دقة المتاحة.

الخيارات الأسبوعية قد تؤثر على أسعار الأسهم.
معرفة كيف يمكن أن تؤثر الخيارات الأسبوعية تؤثر على العمل إذا كانت تنمو في شعبيتها.
بواسطة آدم وارنر.
سأل القارئ مؤخرا: & لدكو؛ كنت أتساءل ما كانت أفكارك حول ما إذا كانت هذه الأسبوعية سوف يكون في نهاية المطاف نفس العمل المحتمل على نطاق واسع دبوس يوم الجمعة كما الشهرية تفعل بالفعل، على افتراض، بطبيعة الحال، فإنها تصبح أكثر سيولة وشعبية. & رديقو؛
وهو يشير إلى الخيارات الأسبوعية، والتي تم إدراجها لأول مرة في خريف 2009 على S & أمب؛ P E - مينيس، وقد توسعت الآن لتشمل معظم صناديق الاستثمار المتداولة الكبيرة مثل S & P سبدر P (نيس: سبي) و بويرشاريس قق الثقة (نسداق: كق)، والعديد من الأسماء الفردية الشعبية أيضا، مثل شركة أبل (نسداق: آبل) والأمازون، وشركة (نسداق: أمزن). يمكنك أن ترى الوصف، فضلا عن القائمة الحالية إذا قمت بالنقر فوق الموقع الصغير كبوي هنا، ثم انقر فوق ويكليس المتاحة لرؤيتها في شكل جدول بيانات.
اعتبارا من 1 يوليو، تبدأ الخيارات الأسبوعية التداول يوم الخميس، وتنتهي بعد أسبوع ويوم واحد. الاهتمام المفتوح لا يقترب عموما من & لدكو؛ العادية & رديقو؛ الخيارات التي تنتهي في يوم الجمعة الثالث من كل شهر، ولكنها تتزايد.
على سبيل المثال، تظهر شركة "أمزن" اهتماما مفتوحا لعدد 2،697 مكالمة مع إضراب 130 ضربة تنتهي غدا، مقارنة ب 7،102 تنتهي في 20 أغسطس. إن شركة بي بي سي (بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: بب) لديها اهتمام مفتوح ب 11،226 من ضربة 40 دولارا تنتهي غدا مقابل 53،285 ستنتهي في ودكو ، وضعها الطبيعي وردقوو]؛ تاريخ انتهاء الصلاحية. هذه النسب مرتفعة بما فيه الكفاية للحصول على بعض التأثير، في حين أن أسماء أخرى مثل بنك أوف أميركا كوربوريشن (نيس: باك) و سيتيغروب Inc. (نيس: C) لم ير أسبوعيا التقاط.
ولكن في وقت مبكر بشكل لا يصدق في اللعبة هنا. ومع نمو السيولة واستغلال المزيد من العملاء لهذه الفكرة، قد نرى جيدا طمس الخطوط ومفهوم الانتظار حتى يوم الجمعة الثالث من الشهر قد يصبح شيئا من الماضي.
لنفترض أن أمزن تبلغ عن أرباح الأسبوع بعد انتهاء الصلاحية الشهري (وهو ما يفعله بشكل عام). فإنه ليس خارج نطاق إمكانية من الأسبوعية تنتهي يوم الجمعة الرابع من ذلك الشهر في نهاية المطاف الحصول على المزيد من اللعب من & لدكو؛ النظامي. & رديقو؛ أو ماذا لو كان لدينا كبير أخبار مجلس الاحتياطي الاتحادي أو عدد كبير من الوظائف قبالة دورة؟ أستطيع أن أرى بالتأكيد بعض اللعب سبي إضافية على الأسبوعية المقابلة.
لذلك، يعود إلى القارئ سؤال. إذا، في الواقع، كل هذا يأتي لتمرير، لدينا خطر المزيد من العمل تعلق (سعر السهم يجري & لدكو؛ مثبتة و رديقو؛ إلى إضراب المتداولة بشكل كبير)، أو على الأقل أكثر تكرارا العمل تعلق.
في التصحيح البطيء، يمكن أن يحدث حرفيا كل أسبوع. وإذا كان هذا هو الحال، وسوف تحصل صعبة لكسر من الإضراب في منتصف الأسبوع كذلك.
ولكن ماذا عن في الأوقات المتقلبة؟ سوف يتم القبض على السراويل الخيار الأسبوعي على الجانب الخطأ من هذه الخطوة بسرعة كبيرة. لديهم ثمينة قسط قسط وسادة للعب مع. إذا بدأ اسم يتحرك ضدهم، سيضطرون إلى البدء في مطاردة للدفاع عن مواقفهم، في الواقع إضافة التقلب على الهوامش. وهذا سيكون له تأثير توسيع حركة الاتجاه.
في نهاية اليوم، أي تغير هيكل السوق الوقت، فإنه يؤثر على التقلبات. وهذا واحد لا يثبت.
تابع جون أوغ على تويترjonogg.
سر للمال مضاعفة الصفقات أنها لا تريد أن تعرف و [مدش]؛ التجار المحترفون يكشف نيك أتاكيسون وأندرو هوتون عن استراتيجيتهما التي أثبتت جدواها واختبار الزمن لإيجاد صفقات تضاعف الأموال في تقرير جديد. إنه التداول & لدكو؛ سر & رديقو؛ فعالة جدا تم حظرها من تقاسمها معك. تحميل نسخة مجانية هنا.
مقالة مطبوعة من إنفستوربليس ميديا، إنفستوربليس / 2018/08 / ويكلي-أوبتيونس-كاند-إفكت-ستوك-بريسز /.
& كوبي؛ 2018 إنفستوربليس ميديا، ليك.
المزيد من إنفستوربليس.
المزيد حول إنفستوربليس:
بيانات السوق المالية مدعوم من فينانسيالكونتنت سيرفيسز، Inc. جميع الحقوق محفوظة. ونقلت ناسداك تأخر 15 دقيقة على الأقل، وجميع الآخرين 20 دقيقة على الأقل.
كوبيرايت & كوبي؛ 2018 إنفستوربليس ميديا، ليك. كل الحقوق محفوظة. 9201 كوربورات بلفد، روكفيل، مد 20850.